改革预期升温 三中全会概念股走强

　　9月30日早盘，土地流转、民营银行等“三中全会概念股”走出强势。截至10:29，亚盛集团(股吧)涨停，北大荒(股吧)、海南橡胶涨逾7%，罗牛山、亚通股份(股吧)等土地流转概念股亦有不小涨幅。

　　民营银行概念股方面，苏宁云商涨逾6%，怡亚通、金发科技(股吧)涨逾4%，力帆股份、友阿股份涨逾3%。

　　消息面，中共中央政治局将在今年11月在京召开党的十八届三中全会，研究全面深化改革重大问题。作为重要的主题投资机会，随着年底重要会议的临近，不少分析师建议提前布局受益板块。业内人士预计，金融改革、土地改革、产业结构调整等三中全会概念有望接力“自贸区”，成为资金持续关注的对象。

　　金融改革：制度红利持续释放

　　据悉，十八届三中全会将提出未来十年的改革路线图与时间表，金融改革是其中的重头戏之一。

　　有业内人士指出，从政策面看，已经释放出金融改革全面提速的信号。在金融改革信号密集发布的背景下，市场对于金融改革政策的预期仍保持较高期待。

　　投资策略方面，申银万国证券分析师张圣贤建议可以重点关注两条主线机会。第一，加快民营金融机构的发展，将有助于打破银行垄断，改善服务，提高资源配置效率，为小微企业提供金融服务，帮助中小企业(股吧)实现转型升级。民营银行、小额贷款公司、典当租赁等民营金融机构有望在细分市场分享经济转型的大蛋糕。建议关注苏宁云商(002024)、凯乐科技(股吧)(600260)、轻纺城(股吧)(600790)、棒杰股份(002634)、鲁银投资(股吧)(600784)等。

　　土地改革：三类企业有望受益

　　近期，对于十八届三中全会可能出台土地改革框架意见的报告见诸报端，并引起市场广泛讨论。国土资源部相关人士在年度工作会上曾表示，土地管理制度改革具体包括，研究出台集体经营性建设用地流转指导意见、部署开展宅基地制度改革试点，以及总结推广农村土地股份制改革经验和做法。其中，指导意见有望就土地利用规划城镇建设用地范围以外的经营性集体建设用地的有偿出让、交易方式、收益分配方式等方面做出具体规定。而今年“一号文件”提出，要用五年的时间基本完成农村土地承包经营权确权、登记、颁证工作，其意在为农村土地改革推进铺路。

　　对此，申银万国分析师张圣贤指出，作为新型城镇化建设的重要突破口，土地改革有望在十八届三中全会迎来破局，制度红利值得期待。

　　该分析师认为，短期来看，如果土地改革制度出现突破，拥有土地资源的企业将迎来新一轮资产重估，三类企业有望受益：一是受益集体用地流转放宽，拥有农地、林地储备的企业;二是拥有大量城镇土地储备，未来土地可能转为商用的企业，罗顿发展(股吧)(600209)、中国武夷(股吧)(000797)等;三是受益存量城市建设用地优化，自有工业用地转为商业用地的工业企业。