周五机构强推买入 6股极度低估

　　立讯精密(002475)：新产品新技术新亮点

　　苹果业务未来两年仍将持续较好成长：公司在连接器领域深耕细作，凭借卓越的产品品质和技术实力，目前已涉足苹果全系列产品供应链，且在多款产品上进入其第一供应梯队。2014年开始，苹果业务将带动公司业绩快速成长，预计2014年苹果业务收入有望超过20亿元，2015年有望达到35亿元左右。考虑陆续新增的产品类别，我们预计2016年公司苹果业务仍将会有不错的成长。

　　AppleWatch即将面市，无线充电是一大亮点：公司是AppleWatch无线充电模组前期独家供应商，根据我们的预测，2015年单此产品将为公司带来超过10亿元的营收规模；而且，我们认为，继苹果之后，其他品牌厂商也将逐步跟进，公司将成为该市场的最大受益者。

　　国内客户拓展紧锣密鼓进行中：除了紧跟苹果等世界顶级客户，公司也开始瞄准国内市场，积极开拓包括华为、中兴、OPPO、酷派等客户。我们认为，凭借其优质的产品开发及卓越的品质管控实力，公司在国内客户的拓展上将大有所获。

　　汽车领域是公司业务拓展的重要方向：公司看好汽车连接器业务前景，也是其未来发展的重要方向；未来在这个领域的拓展过程中，并购仍将成为公司开拓业务的主要模式。

　　继续看好公司未来成长：综合考虑公司各项业务发展，我们对公司未来发展前景保持乐观。我们认为除了由苹果新增产品带来的业务增量外，FPC新厂也将在2015年2季度投产，FPC后续订单成长乐观，TypeC市场预计2015年下半年有望启动，SUK经历了较大投入后也将在未来两年开始步入收获期，除此之外的公司其他原有业务保持较好成长态势。

　　盈利预测及投资建议：我们对公司未来业绩略作调整，预测14/15/16年EPS分别为0.84/1.28/1.7元，当前动态PE分别为36/24/18倍，维持“买入”投资评级。东北证券

　　昌红科技(300151)：和华大基因战略合作，分享国内基因诊断市场盛筵

　　公司的发展道路越走越宽广，医疗器械领域，公司立足于模具优势， 成为全球最大的基因诊断供应商ThermoFisher 基因存储板的供应商，真空采血管入围了深圳的招标，直接和华大基因进行战略合作； 导光板领域，和小米合作，即将贡献业绩。我们看好公司长期投资价值，认同公司踏实、务实的风格，预计2014-2016 年公司EPS 分别为0.30 元、0.50 元和0.65 元，继续给与公司“强烈推荐” 的评级。维持2015 年30 元目标价的判断。东兴证券

　　宇通客车(600066)：12月销量破万 15年新能源车销量预翻番

　　12月份宇通销售突破万辆，新能源车和出口订单成为拉动的主要动力。宇通全年新能源车销量超过7千台，市场龙头地位稳固。15年预计新能源车仍是主要看点，出口亦能锦上添花，我们预期公司15年销量增速达到15%。

　　预计公司2014~16年EPS 分别为1.832元、2.293元和2.885元，YoY 分别增长48.53%、25.15%和25.81%；。15、16年P/E 为10倍和8.6倍，维持买入建议，目标价29元。

　　12月销量突破万辆：达到10459辆，YoY+26.35%，MoM+45.85%，年末新能源车冲量、出口订单交付和集中采购带动月销量破万；14年全年宇通累计销售6.14万辆，YoY+9.50%。

　　新能源车完成7300台出货：较13年的3900台增长87%，其中12月份单月出货量达到2300台左右。纵观全年，宇通纯电动客车大约销售了1500台左右，占比较小，其投入重点是续航、使用具有优势的插电式混动车型。

　　预计 15年宇通新能源车销量达到1.6万台：我们认为，此轮新能源车产业政策多以15年底为时间节点，故15年新能源车冲量是大概率事件，销量较14年会出现大幅增长。预计15年宇通会加大对纯电动客车的生产投入，推出10米及12米级别的纯电客车，产品线丰富的同时配合政策落实，我们预计宇通15年新能源客车交付量将达到1.6万台左右，YoY+119%。

　　预计 15年实现7万辆销量：YoY+15%，其中新能源车的增量占主导力量，其次出口订单将有望保持增长，我们认为“一路一带”会一定程度上惠及客车出口。

　　盈利预测：预计公司2014~16年营收将分别达到281.37亿元、369.97亿元和322.15亿元，YoY 分别增长27.35%、31.49%和19.53%；实现净利润分别为27.07亿元、33.88亿元和42.62亿元，YoY 分别增长48.53%、25.15%和25.81%；EPS 分别为1.832元、2.293元和2.885元。15、16年P/E 为10倍和8.6倍，维持买入建议，目标价29元。群益证券

(责任编辑：DF142)