国电电力主业业绩大幅增长 估值吸引力突出

　　公司“大火电+大水电+能源基地”布局的优势明显。公司水火并济，全国布局。2012年末公司控股装机容量3438万千瓦，是主流的全国性发电公司之一。公司在江苏、浙江、山西(跨区域送京津唐)、上海等四个区域的大型火电基地项目，四川大渡河流域水电项目，新疆煤电基地及即将投产的内蒙古鄂尔多斯煤电基地项目共同构成了公司的重要盈利支撑点。

　　公司持续成长性可期。2013-2014年公司装机规模平稳扩张(鄂尔多斯煤电一体化项目，新疆库车二期热电，克拉玛依热电项目等)；2015年，随着蒙冀一体化项目的扩建和大渡河水电装机规模的爆发，公司持续成长性更加明确。根据公司发展目标，2015年末公司总装机达到6000万千瓦，其中火电3500万千瓦，水电1350万千瓦，风电800万千瓦，太阳能100万千瓦。