期指先抑后扬 总持仓大幅回落

周二，期指先抑后扬微涨0.06%。从持仓排名看，IF1309合约多空主力双方均出现大幅减持，其中，中证期货双向减仓，光大期货仍未出现明显减持，增持空单79手。期指总持仓量大幅回落至9.75万手，减仓幅度达到了8900手。分析人士认为，外围市场的疲软及主力合约面临较强的技术压力，是造成市场情绪趋于谨慎的重要原因，期指短线或在震荡中寻求方向，向上突破的概率较大。

昨日，股指期货IF1309合约先抑后扬，最高上攀至2347点，最低下探至2318.6点，最终报收于2338.4点，上涨1.4点，微涨0.06%。下月合约IF1310最终收报2342点，上涨1.0点，微涨0.04%；季月合约IF1312收报2349.2点，上涨2.2点，微涨0.09%；隔季合约IF1403收盘报2362点，上涨3.6点，微涨0.15%。

从期现溢价来看，截至收盘，IF1309和现货沪深300指数间负溢价为2.5点，由升水再度转贴水，显示多头心态较犹豫。

中金所盘后持仓排名显示，IF1309合约前20名多头席位减持6367手至5.85万手，前20名空头席位减持6009手至6.71万手，多空主力双方均出现大幅减持。具体席位上，中证期货双向减仓，减持多单1489手，空单1697手；永安期货减持多单1224手，海通期货减持空单1165手，光大期货增持空单79手，再度晋升空头第一的位置。

“从期指持仓变化来看，市场参与积极性不高，日内持仓相对前两日出现明显下滑，而盘面显示有空头出逃迹象，午后期指的缓慢回升主要是由空头主动认输所推动，截至收盘，期指总持仓量大幅回落，减仓幅度达到了8900手”，上海中期分析师陶勤英表示，这一方面印证了空头出逃的判断，另一方面也反映出了当前市场的谨慎情绪。短线来看，期指将在震荡中寻求突破的方向，由于众多利多因素的支撑，以及市场对于政策红利的预期较强，预计期指向上突破的概率较大。

华鑫期货研究所所长助理刘杰表示，多空主力席位均以减仓动作为主，前20位净空持仓微幅增加，宽幅震荡之后期指的运行重心已经回归到了短期均线的上方，关注期指2360附近点位，若能顺利突破则后市向上的空间有望进一步打开。但就短期盘中的走势而言，仍不建议投资者进行趋势性仓位的布局。