机构解析：周五热点板块及个股探秘(附股)

　　1、国泰君安：军工板块将迎来“金九红十”好行情

　　国泰君安发布航空航天军工行业研究报告称，在军工板块改革发展不断向好的大背景下，9-10月份催化剂不断出现。1)国防工业改革加速，大规模军工资产证券化进程开启；2)裁军作为改革先兆，是加大装备建设的信号；3)国防工业改革政策层面预计将出现突破性进展。市场环境支持这些催化剂持续发酵，军工将迎来金九红十的行情。沿着改革和发展两条大主线，根据催化剂的直接程度，受益标的排序：1)航天三剑客：航天动力、航天长峰、航天科技；2)电科四大天王：国睿科技、卫士通、杰赛科技、四创电子；3)小肥羊系列：东华测试、银河电子(业绩高增长、最具估值吸引力的军工平台型“民参军”公司).

　　报告认为，从改革和发展的两个角度，军工行业整体加速向上，军工处于一个3-5年的长周期牛市之中。军民融合作为未来产业升级的重要抓手，不仅是国防工业改革的发展大思路，更是国家战略。军工资产证券化是军民融合的基本路径，将进入国家层面全面推进的时代。航天系、电科系、船舶重工系资产证券化进程正在加速，形式更加多样，由军工资产证券化引起的牛市逻辑正在加强，维持行业“增持”评级。

　　2、兴业证券：网络安全成国家新制高点 国内厂商迎来春天

　　兴业证券发布计算机行业研究报告称，纽约时报日前称中美两国有望签署网络军备控制协议，如果这一协议得以落实，这意味着以自主可控为代表的网络安全已成为国家安全中新的制高点。自主可控替代加速，国内安全厂商迎来春天。重点推荐：中国软件、启明星辰、浪潮信息、卫士通、绿盟科技、东方通。其他受益标的：紫光股份、艾派克、立思辰、中科曙光、蓝盾股份、华胜天成、旋极信息、拓尔思、任子行、美亚柏科。

　　报告认为，信息安全相关政策落地在稳步推进，产业层面的落地进度也在加速，国产化替代进入加速期。如自主可控芯片计算机如能顺利获得政府机关订单，将是我国自主可控生态系统的突破性进展之一，后续自主可控整机、操作系统、数据库、中间件等实现国产替代有望进入加速阶段。同时，随着互联网+时代和大数据时代的到来，对网络安全的需求越来越大。云计算、物联网、移动互联网的逐渐兴起，将给网络安全等自主可控厂商带来巨大发展空间。

　　报告称，纵观国外大型安全厂商的发展历程，网络安全领域将会出现两种趋势：1、安全业务占比较高的大型成熟厂商分拆自己的网络安全业务，实行“专注而灵活”战略。2、网络安全发展不成熟或者大型综合企业将进行不断收购，扩展安全产品产业链，进行系统化布局。国内安全厂商规模较小，目前依旧并可能长时间处于并购扩张阶段。