期指多空布局下月合约 空头移仓迅速

　　多空主力双方大幅减仓 期指上攻显乏力

　　周三，期指微幅收涨。IF1306合约涨2.6点，涨幅0.10%。从持仓排名看，IF1306合约多空主力双方大幅减仓，空方主力离场幅度较大，显示空方打压意愿不强。从总持仓看，随着期指冲高回落，期指持仓也相应下行，期指四合约总持仓收盘出现回落，多头做多意愿的不坚定使得期指上攻乏力。专家认为，期指短期或震荡运行，但鉴于目前期指技术形态较强、市场消息面偏暖，震荡之后期指有望继续保持涨势。

　　呈现滞涨现象

　　昨日，股指期货IF1306合约冲高回落，最高上攀至2656点，最低下探至2623点，最终报收于2627.2点，上涨2.6点，涨幅0.10%。下月合约IF1307最终收报2620.6点，上涨3.0点，涨幅0.11%；季月合约IF1309收报2635.4点，上涨4.6点，涨幅0.17%；隔季合约IF1312收盘报2658点，上涨5.0点，涨幅0.19%。

　　从消息面看，国内方面，IMF再度调降中国经济增速预期，地方债已占GDP的50%；财政部发布通知称，将自8月1日起在全国范围内开展交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点的相关税收政策。国际方面，美国楼市强劲复苏，房价创七年来最大同比涨幅。

　　从期现溢价来看，截至收盘，IF1306和现货沪深300指数间负溢价为15.4点，6月合约受到分红的因素影响较大，近两日贴水幅度有所收敛，显示市场情绪较偏多。

　　机构减空明显

　　中金所盘后持仓排名显示，IF1306合约前20名多头席位减持3312手至6.33万手，前20名空头席位减持5642手至7.58万手，具体席位上，中证期货增持多单287手，减持空单1196手，国泰君安减持多单1567手，空单773手。多空主力双方减仓，空方主力离场幅度较大，显示空方打压意愿不强，期指在此点位震荡的可能性逐渐增大。

　　上海中期分析师陶勤英认为，从期指盘面来看，日内持仓峰值基本对应着期指日内最高点，随着期指冲高回落，期指持仓也相应下行，多头的逢高获利离场对期指走势形成了一定的压制，同时期指总持仓收盘出现回落，多头做多意愿的不坚定使得期指上攻乏力，期指短期或震荡运行。

　　中证期货分析师戴宏浩认为，从市场心态来说，对城镇化的利好预期是期指走强的最大支撑。在这一心理预期的影响下，大盘有较强的上攻欲望。但由于经济数据始终没有转好，使得期指上攻的势头无法长时间维持，这可能是期指昨日遇阻回落的一个重要原因。(上海证券报)