期指净空2万手单创历史新高 多头信心犹在

　　期指净空单大幅增加 后市或延续震荡格局

　　昨日，股指期货市场延续弱势震荡格局，早盘市场以震荡上行为主，午后期价逐步转弱，尾盘小幅跳水。截至收盘，主力合约IF1306跌破2600点整数关口，报收2597.0点，跌幅0.21%。现货方面，现指沪深300报收于2602.62点，跌幅0.15%。

　　另外，其它三个合约也均以绿盘报收，IF1307合约下跌0.24%，报收2589.6点；IF1309合约下跌0.29%，报收2604点；IF1312合约下跌0.30%，报收2630点。

　　分析人士表示，股指期货四个合约全线收绿，上证指数也跌破2300点，表明市场短期看多情绪有所降温。期指主力合约IF1306在2600点位置震荡两周多，市场多空仍处于对峙阶段，期指短线技术指标承压但中线仍处于良好的上升趋势，期指震荡后有望继续上行。

　　空头主力增仓2195手

　　多头方面，昨日IF1306合约主力前二十席位中，仅有8家主力机构持买单量有不同程度的增加，占比40%，总计持买单量61118手，比上一交易日小幅增仓363手。其中，国泰君安持买单量最大，为10688手，比上一交易日增加649手；银河期货持买单量居次席，为4623手，比上一交易日增加229手。

　　空头方面，昨日IF1306合约主力前二十席位中，有11家主力机构持卖单量有不同程度的增加，占比55%，总计持卖单量74833手，比上一交易日增仓2195手。其中，前五大主力席位中，有四家主力机构持卖单量增加较多。国泰君安持卖单量10315手，比上一交易日增仓659手；中证期货持卖单量10102手，比上一交易日增仓538手；华泰长城持卖单量7524手，比上一交易日增仓361手；光大期货持卖单量6291手，比上一交易日增仓386手。通过多空对比发现，多方主力、空方主力均在增仓，但空方主力增仓幅度大于多头增仓幅度，空方主力增仓手数是多头主力增仓手数的6倍。

　　另外，从期现价差和前二十大主力席位净空单持有量来看，股指上方压制依然较强，昨日股指期货主力合约仍处于贴水状态，贴水5.62点，较前一交易日6.43点贴水有所收窄。昨日前二十主力席位净空单为20482手，较上一交易日的18726手，增加1756手，增幅约10%。

　　从总持仓量来看，昨日四个合约总持仓量有所反弹，增加1764手至129379手，但总成交量有所下降，从694425手下降至611780手。

　　最后，消息面上也不容乐观，外围股市的利空以及国内经济数据疲软，仍困扰着股指未来走势。5月份官方PMI与汇丰PMI走势出现背离，加剧了市场对于中国经济形势不确定性的担忧，令多空双方意见分歧加大，从而或将加剧期指走势的波动性；6月3日东京股市日经225指数比上一个交易日大跌3.72%，跌至六周低位。不到半月，日经股指较5月22日年初来的高值15627点，已跌去15%。

　　短期或维持震荡

　　中证期货表示，股指期货昨天冲高回落，技术层面期指已经4连阴，2600点的争夺中最终失守，5日均线和10日均线也失守，短线同样显示压力犹存，6月份开局略显不利，但近期总体回落空间有限，反弹趋势还未破坏，只要没有实质性利空出台，预计继续回调空间还是有限，下方2550点至2570点支撑力仍较强，操作上，2600点失守适度减仓，但多单仍可轻仓续持，止损2550点。

　　上海中期表示，昨日期指主力合约连续第四日收于阴线，期指短线压力较大。盘面显示，昨日期指日内持仓积极性较前几日有所回落，市场情绪趋于谨慎。

　　同时，从日内持仓变化来看，多空双方均有明显的获利离场迹象，显示双方都没有坚定的持仓信心，短期期指或维持震荡的格局。不过，市场对于政策利好的预期仍在，虽然期指短线技术指标承压但中线仍处于良好的上升趋势，期指震荡后有望继续上行。操作上，逢低布局多单，以2580点为止损，期指若创新高则可顺势加仓。（证券日报）