周四机构一致最看好的10金股

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　　顺鑫农业(000860)：大众民酒整合者

　　投资评级与估值：预测15-17年股份公司EPS 为0.66、0.95、1.16元，1年目标价32元，建议买入，目前股价对应PE 分别为31、22、18倍。公司目前正加速推进聚焦战略，与白酒和肉业无关的资产将收缩或剥离，预计财务费用和亏损资产的负贡献将明显减少，酒肉价值得到重估。预测15-17年白酒板块净利润分别增长23%、21%、19%，17年白酒净利润7.4亿，给予17年20xPE，白酒目标市值150亿。预测猪肉板块15-17年净利润为7100万、9900万、9700万，给予猪肉板块17年30xPE，对应30亿市值。16年底整体目标市值180亿，1年目标价32元，建议买入。如果国企改革推进超预期，则白酒净利率就有加速提升可能；外延并购如果能有所推进，则对上市公司就有额外的协同作用。市值具有翻倍潜力。

　　关键假设点：房地产、建筑等与酒肉无关的业务在今年顺利收缩剥离l 有别于大众的认识：未来公司看点：1、解决多元化问题；2、期待国企改革推进；3、酒肉业务内生外延做大做强，白酒做中国民酒第一品牌，目标百亿。

　　看点1，解决多元化。公司的变化起自2013年，新董事长王泽上任，2014年确定聚焦战略，力争到2020年将顺鑫(集团)打造成为资产规模300亿元，年销售收入400亿元，综合市值800亿元的投资控股型产业集团。要实现这个中期目标，首先要梳理上市公司资产，聚焦酒肉主业，逐步收缩剥离与主业无关的资产，14-15年，已剥离5家酒肉无关分子公司和部分房地产资产，我们预计16年底公司业务有望变为纯酒肉。

　　看点2，期待国企改革。公司为北京顺义区国资委所属企业，未来如能借助改革东风改善机制、引入优秀战略合作伙伴，则公司的运营效率和发展速度都会大幅提升。

　　看点3，白酒内生外延做大众民酒第一品牌。牛栏山酒厂已经制定四五计划，2016-2020规划就是要做到百亿目标，白酒行业未来看整合，我们判断低档酒整合速度快速中档酒，会率先出现真正的全国化品牌，类似啤酒05-10年的发展阶段。在白酒行业最困难的三年，公司受益大众民酒定位和产品结构，收入逆势增长，CAGR 在10%以上，利润CAGR 在20%以上。未来，公司白酒仍将保持量价齐升，收入稳步增长，白酒净利率目前不到11%，明显低于行业平均，未来提升空间更大，利润增速将高于收入增速。申万宏源

　　欣旺达(300207)：VR业务战略地位提升贡献成长新动力

　　公司公告成立VR事业部，全面负责VR智能可穿戴设备的相关业务；同时公告与与深圳掌网科技签订战略合作框架协议，就VR业务结成战略伙伴并展开合作。

　　VR业务提高至事业部层面，凸显公司对VR的重视与信心

　　公司此前在VR上已有长期的研发与储备，在与VR相关的电池、SMT、整机组装和测试等方面具备核心能力，并积累了暴风、乐视等VR领域核心客户。此次成立VR事业部，是公司VR业务体量逐步提高的需要，是顺势而为。未来VR业务将获得公司更多的资金、资源方面的支持，有望加速发展。

　　掌网科技在VR与3D技术上实力强劲，VR产品海外加速拓展

　　掌网科技成立于07年，在虚拟现实设备(VR一体机、头盔)和3D技术(3D合成芯片、裸眼3D电视)上具备很强的实力，近期已申请挂牌新三板。其已发布第一代VR产品星轮ViuLux V1，在全国有超过1000家VR体验店使用ViuLux的头盔。掌网科技也积极拓展海外市场，其产品即将亮相1月份的CES展。

　　公司的产品制造实力切合VR企业痛点，未来逐步走向ODM模式

　　公司为暴风、乐视以及未来为掌网科技制造VR产品，并不是简单的OEM代工关系。由于VR企业多为创业型企业，精力集中于产品设计及软件开发，而在产品制造与工业化量产方面经验不足。公司沉浸电子相关产品制造多年，能够为VR企业提供产品设计与制造上的建议与辅助，未来将逐步走向ODM甚至More Than ODM模式。

　　盈利预测与推荐

　　公司3C锂电业务保持高增长，同时在动力电池、锂电储能领域走在行业前列。此次成立VR事业部及与掌网科技合作，标志着公司将VR业务作为未来重要发展战略方向，VR未来将为公司提供新的成长动力。我们预计公司15~17年EPS分别为0.62/0.95/1.42元，给予公司“买入”评级，继续推荐。广发证券