午后研报精选：4股获机构力荐

　　启明星辰：SOC3.0打造互联互通智能化大数据安全管理平台

　　核心观点：SOC3.0 打造互通共享的智能化大数据安全管理平台，构建从从封闭到开放的安全业态：公司在 4.29 号的第三届首都网络安全日发布“泰合安全威胁分析合作计划”(简称“泰合团”计划)，向在安全威胁分析领域的广大安全厂商开放泰合 SOC3.0 安管平台的南向和北向数据接口， 共同打造智能化大数据安管大平台。 SOC 相当于安全行业的 ERP 平台， 3.0 情况下开放安全分析接口， 可以实现政企客户网络中全要素信息和数据的连接，并允许第三方安全分析能力以类似 App 的形式接入平台并组合应用， 一方面可以更加主动、智能地对企业和组织的网络安全进行管理和运营，另一方面可以实现数据的跨企业整合和共享，安全业态从封闭迈向开放式发展，公司的平台属性强化。“泰合团计划”的合作伙伴目前包括烽火台威胁情报联盟、诺恒信息、天际友盟和微步在线。其中，烽火台威胁情报联盟是国内首个安全威胁情报联盟，诺恒信息具有丰富的基于 SOC 进行安全运维的能力和资深的安全分析师团队，而天际友盟和微步在线则是目前国内最专业的两家独立威胁情报服务提供商。(东吴证券(601555) 买入)

　　中科曙光：推进数据中国战略，稀缺性凸显

　　核心观点：。 据 IDC 预测，我国私有云市场空间 2016 年将达到 120 亿元，并保持 20%以上的复合增速，我们预计曙光在 16 年将迎来销售收入与毛利率水平的双重高增长。考虑到海光与 AMD 合资研发服务器 CPU 背后产业受益者为曙光，我们认为曙光已经具备从底层芯片到云计算操作系统的全面自主可控能力，极具稀缺性。(招商证券(600999) 强烈推荐)

　　思美传媒：稳扎稳打，构建一站式整合营销集团

　　核心观点：把钱花在刀刃上，外延并购质量高。围绕三大板块的设计，公司在内容营销和数字营销积极布局。2015 年12 月，公司完成了对科翼传播80%股权的收购；科翼传播曾为《中国好声音》连续4 季、《奔跑吧！兄弟》连续3 季提供互联网营销，联合腾讯视频、爱奇艺等自制纯网内容。2016 年4 月，公司完成了对爱德康赛100%股权的收购；爱德康赛专注于搜索引擎营销(SEM)服务业务，是百度五星级代理，360教育行业核心代理，其收入中较大比例来源于移动端。未来，科翼传播和爱德康赛将成为公司新的业绩增长点。(东北证券(000686) 推荐)

　　保利地产：销售增速稳健，投资布局加快

　　核心观点：公司国内地产主营蒸蒸日上，稳步向前，且公司还在积极开拓海外业务。“一体两翼”的养老战略以及金融平台也在不断加快推进。作为我国低估值的地产龙头，我们预计公司2016、2017年EPS 分别为1.44 和1.61 元/股，对应当前股价的PE 分别为6.42和5.74 倍，维持“买入”评级。(长江证券(000783) 买入)