受益改革红利土地流转 8只牛股迎来“第二季”

　　海南橡胶(601118.SH)

　　国内最大天然橡胶生产企业

　　据《证券日报》市场研究中心统计，在35只土地流转概念股中，海南橡胶9月份以来截至上周三区间累计涨幅为35.59%，排名第三；区间累计换手率为219.64%，该股最新收盘价为6.40元。

　　基本面方面，公司是我国最大天然橡胶生产企业，以自产胶为基础，橡胶产量占全国产量30%以上，并计划择机参与、控制海南岛以外乃至境外胶林资源，主导产品包括各种规格标准胶及浓缩天然胶乳，其中5号标准胶一直是上海期货交易所认可、可用做实物交割的三个品种之一。公司拥有胶林、防护林353万亩，覆盖海南省17个市县，年产干胶能力21万吨，年加工能力达到32万吨。

　　值得一提的是，6月29日公司发布公告称，拟出资3000万美元(占60%)在非洲设立合资公司运营橡胶、水稻等业务，塞拉利昂政府拟用13.5万公顷土地50年的使用权作为出资占10%。本次投资设立境外合资公司将更加有利于公司控制天然橡胶资源，增强公司在国际天然橡胶市场的影响力和话语权。

　　申银万国表示，随着天然橡胶主要消费行业汽车、轮胎业临近“金九银十”的产销旺季，以及国内新一季天然橡胶收储计划的推出，在缺乏新增利空因素作用下，预计天然橡胶价格阶段性将维持震荡向上走势。预计公司2013年至2015年营业收入分别为117.8亿元、150.5亿元和167.2亿元，净利润分别为3.95亿元、6.22亿元和7.88亿元，每股收益分别为0.10元、0.16元和0.20元，上调至“增持”评级。

　　上实发展(600748.SH)

　　上海龙头房地产企业

　　据《证券日报》市场研究中心统计，在35只土地流转概念股中，上实发展9月份以来截至上周三区间累计涨幅为24.22%，排名第四；区间累计换手率为63.81%，该股最新收盘价为9.13元。

　　公司为上海市龙头房地产企业，其控股股东上实控股系依照中国香港特别行政区法律注册设立，主要从事基建设施、房地产和消费品业务，上实集团持有上实控股52.51%股权；上实集团是上海市政府全资拥有的海外(中国香港)窗口公司，在境内外拥有5个直属企业集团和多家上市公司。

　　2013年中报披露，前十大流通股股东中，有1家保险1家信托合计持有639万股(上期为2家信托合计持仓1183万股)；其中中国人寿-个人分红产品新进持仓299万股。截至2013年6月30日，股东人数较3月31日减少2.20%，筹码集中度较高。

　　值得一提的是，大股东目前持有上海崇明区团结沙地块和东旺沙地块合计8635.9万平方米农业用地使用权，由于该部分土地为农业用地，目前不会构成与公司的同业竞争；大股东将继续遵守在2008年公司向其发行股份购买资产时所做出的避免同业竞争声明和承诺函。未来如取得该土地的建设用地使用权，大股东及其下属企业将不从事该土地上的房地产开发业务，该土地上的房地产开发业务将由公司优先参与开发。

　　中信建投表示，近两年公司经过资源整合，引进各类战略投资者，特别是青岛啤酒城项目以及泉州项目较大幅度地改善了公司资金状况。公司仍然拥有较大的优势资源，特别是在上海区域。下半年新增货值体量较大，为销售提速做出一定铺垫。预计公司2013年和2014年每股收益分别为0.35元、0.40元，维持“增持”评级。

(责任编辑：DF068)