机构推荐：周五10大金股值得布局(11/20)

　　1、电广传媒(000917)：打造移动互联网时代新型传媒集团

　　投资建议：公司全面转型移动互联网，形成包含移动互联网平台、内容运营生态、家庭互动娱乐生态等的多元化媒体平台，看好公司从传统有线网络、广告代理到移动互联网领域，各项业务的高速增长，预计公司2015年2017年EPS分别为0.42元、0.60元、0.74元，当前股价对应75X、52X、42XPE，公司是传统媒体和新媒体融合发展的首选标的上调评级至“强烈推荐”。

　　投资要点：全面转型移动互联网：公司自2014年以来实施互联网转型，全面推进传统媒体业务与新媒体业务融合发展，业务板块逐渐实现全面升级：去年8月公司并购翼锋科技与江苏物泰，今年上半年，公司并购亿科思奇、九指天下、久游网和金极点等四家公司，业务涵盖移动广告平台、移动新媒体、游戏、移动音乐等，同时与阿里巴巴签署战略合作框架协议，实施有线网络的“互联网+”布局。10月公布收购移动应用营销平台安沃传媒和看书网。公司已经形成移动互联网平台、内容运营生态、家庭互动娱乐生态等多元化媒体平台，且各项板块、各项业务之前能够互为支撑，形成闭环。未来还将在新媒体方面继续布局发力。

　　收购安沃传媒，打造移动互联网闭环生态：公司打造了拥有移动互联网流量入口，移动互联网流量经营平台和商业变现渠道为一身的移动互联网平台：九指天下、指点传媒以其移动分发、应用商店、移动媒体平台等为公司提供了移动流量入口。安沃传媒、亿科思奇以其在移动互联网领域的领先地位及技术支持成为公司移动平台中的流量运营平台。加之公司本身在广告行业多年对广告主及用户的大量积累以及安沃等公司的强大的变现能力，形成移动互联网时代的移动互联网闭合生态。

　　多项布局，增强公司全内容格局：公司从影视制作发行出发，先后与美国狮门影业成立合资公司、收购金极点、久游网、看书网等，形成了涵盖IP运营、影视制作发行、数字阅读、移动音频、游戏制作发行等全内容经营，且各版块之前形成IP转换联运的协同运营效应。

　　携手阿里，打造家庭娱乐多屏互动生态：在家庭娱乐端，公司依托自身600万有线网络用户，与阿里巴巴进行全方位合作，共享阿里巴巴数字娱乐“影视+电商+音乐+游戏+教育”的庞大内容生态，全面提升湖南有线的用户体验。通过终端网关升级改造，家庭将实现包含移动终端在内的多屏互动娱乐中心，利用“大数据分析+高频次的运营节奏+精准的内容推送”等途径有效提升用户ARPU值。(长城证券 张珂)

　　2、众业达(002441)：充电站稳步推进 互联网分销+机器人带来新亮点

　　充电站稳步推进：充电桩领域，公司的预装式充电站的技术创新在于采用积木预装结构，高度集成了电动汽车充电系统的各个设备和各种功能要求。系统内除高压进线、变压器、低压保护和PWM整流组件外，还配套完整的智能综合控制系统，远程集控无人值守，满足了锂电、超级电容等新能源汽车直流快充的需求。公司凭借自身技术创新及自身销售渠道优势，智能化兆瓦级超级充电站已成功运用在珠海上冲公交站，状态理想，服务三条市区公交线，57部车。今年8月，公司助力特斯拉超级充电网络建设，合作建成特斯拉粤东地区第一个超级充电桩。公司前期公告拟使用非公开发行募集资金4.25亿元用于开拓预装式纯电动客车充电系统建设项目。

　　传统分销转型O2O，打开成长空间：公司通过收购工控网，将自身线下销售渠道网络与工控网的线下渠道网络融合，打破地域界限，实现了销售模式的拓展。同时，众业达传统产品优势在于配电类标准产品，工控网在自动化标准产品等领域更有深刻理解，双方各自专注工业产品的不同领域，实现增量协同效应。在传统分销业务中，公司坐拥庞大线下分销资源，是发展O2O互联网商业模式的绝佳条件。并且工业电气领域的细分行业理解能力、技术实力，以及拓展民用市场的既有规模效应，均构成公司可能发展成为中低压电器行业电商巨头的独有优势。

　　积极开拓机器人等新兴产业：公司去年12月发布公告，与上海ABB公程有限公司签订合作协议，开展ABB机器人集成业务，并同时设立了专门的机器人事业部。根据公司互动交流平台消息显示，目前业务已有实质性开拓。看好公司在上述业务创新方面的发展前景，认为公司未来最大看点在于庞大分销资源与新兴互联网结合的商业模式创新、成套制造向电动汽车充电产品扩张的领域拓展、系统集成向机器人高端业务升级的转型拓展。

　　盈利预测：基于审慎性原则，暂不考虑非公开发行因素，预计公司2015年~2017年的EPS分别为0.51元、0.68元和0.78元，对应PE分别为49倍、37倍和32倍，维持“买入”评级。 (国海证券 谭倩)