下周一机构强推买入 6股极度低估

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　　仪电电子(600602)：上海国资倾心打造互联网巨轮，目标价30元

　　公司简介：

　　仪电电子隶属仪电集团，是上海市国资委控股企业。经过多年变革发展，仪电集团业已确定基于以物联网和云计算为主体的电子制造与信息技术产业发展方向，今年公司完成重大资产重组，已在集团培育多年的成熟智慧城市与互联网平台类资产被臵入上市公司，前景远大。

　　投资要点：

　　老牌电子制造企业的华丽转型：公司上市至今，曾经历三度更名，自仪电集团接手后，抓住电子行业产品网络化、信息化和智能化的趋势，施行资产整合，令公司从单一的电子制造业平台向“智慧城市综合解决方案提供商”成功转型，把公司打造成为兼顾物联网、云服务、大数据、智能制造等多事业群共同发展的互联网信息化业务平台。

　　智慧城市、智慧互联与云服务是确定性的发展趋势：2015年12月中央城市工作会议召开，强调了加强城市管理数字化平台建设和功能整合，建设综合性城市管理数据库，发展民生服务智慧应用，政策方向十分明确。我们认为在政府与企业的合作过程中，能够占有资源，拿到项目的企业将实现快速卡位，占据竞争优势。

　　大股东优质资产注入预期强烈：控股股东仪电集团是上海市国资委直属企业，具有得天独厚的渠道优势。集团旗下电子信息板块还有大量未上市资产。公司作为集团物联网和云计算业务整合平台，大量优质资产注入可期。

　　给予公司“买入”评级：预计公司2015-2017年将实现净利润2.45、3.39、4.75亿元，EPS分别为0.185、0.255、0.358元，当前价格对应2015-2017年PE分别为68.0、49.2、35.1倍。公司在智慧城市领域深耕已久，厚积薄发，给予买入评级，中期目标价：30元。

　　风险提示：智慧城市产业受国内外宏观经济发展的影响而出现波动；平安城市、智慧安防、在线教育及医疗、云计算等智慧城市细分领域竞争激烈，导致公司成长不及预期。(国海证券)

　　龙宇燃油(603003)：转型迫在眉睫，油贸龙头乘风入“云”，目标价38元

　　首次覆盖并予以“增持”评级，目标价38元。龙宇燃油拟定增35亿元收购并建设北京京密路在建IDC项目，进入云计算产业。市场认为公司缺乏云计算领域专业能力，对公司转型不看好；我们认为，公司通过外延方式持续加码云计算是大概率事件，有望快速补齐专业短板，实现成功转型。预测2015-2017年EPS为-0.37、0.07、0.72元，参考云计算板块公司的市值估算方法，给予公司77亿元目标市值，对应目标价38元(37%空间)，首次覆盖并予以“增持”评级。

　　坚定转型云计算，外延布局望超市场预期。市场认为公司缺乏云计算专业能力，不看好转型。我们认为，公司有望通过外延持续加码云计算能力，理由：①公司以自有资金先行投入项目收购，表明转型决心；②与德利迅达签订战略合作协议，表明与外部云计算服务商合作的意愿；③募投项目金额高达42亿元，为云计算外延提供充足弹药。

　　优质IDC项目为基础，业务发展前景看好。市场对公司云计算业务的市场前景存疑，我们认为公司将坐拥优质IDC资源，业务前景较为光明，理由：①在建IDC项目位于北京市主要开发区，供电和互联网接入质量高；②毗邻首都机场和13号线地铁站，交通便利，有助于吸引优秀人才和客户；③具有完整土地产权，可持续发展；④合作方金汉王科技具丰富IDC建设经验，将为项目启动打下良好基础。

　　催化剂：云计算需求大幅增长，公司外延战略日渐明晰。

　　风险提示：IDC经营人才缺乏，市场竞争加剧，云计算外延标的缺少。(国泰君安)