月内780股吸金逾294亿 信息服务等四行业占比居前

　　电子

　　子板块尽享国产化盛宴

　　数据显示，今年5月份以来至今，电子(申万一级)行业共有63只个股实现资金净流入，占行业成份股比为48.46%，居申万一级行业排名第二位。

　　具体看，上述63只电子股月内累计资金净流入为23.57亿元，其中，三安光电(32545.74万元)、士兰微(20551.78万元)、德豪润达(19757.79万元)、长电科技(17736.15万元)、深天马A(13962.74万元)等5只个股资金净流入超亿元。

　　从行业基本面看，公开资料显示，2013年全球连接器市场增速有望达到4.2%。我国连接器市场规模在过去20 年的时间里得到了快速的发展，平均年增长速度在37%左右，明显快于全球5%的行业平均增速。目前，我国连接器市场，国产化率仅为20%，三资厂商占比达到80%，分析人士表示，未来国产化率提升有望进一步打开国产厂商的增量空间。

　　对此，分析人士表示，在成本方面，国际企业与本土企业的差距逐步缩小，电子精密制造业进口替代化趋势明显，有望进一步打开我国连接器和精密结构件的市场空间。精密制造行业细分领域广泛，细分领域龙头国产化突破已经起步，且具有市场和技术优势，更具有投资价值。

　　国金证券表示，连接器下游应用广泛，各细分领域龙头在各地域和产品类型都有发展空间。汽车连接器国产化刚刚起步，由于汽车连接器是劳动力密集型行业，劳动力占比很高。得润电子积累了技术和经验之后，管理成本和劳动力成本控制能力优势将逐渐体现，受益国产化进程会加快。随着国产智能终端崛起，进一步带动本土连接器厂商发展壮大，立讯精密涉及多种高端消费电子连接器品种，并切入国际品牌供应链。

　　在细分行业中处于龙头领先地位，掌握先进技术，享有大客户认证平台的精密制造公司具有投资价值。推荐关注得润电子(汽车连接器龙头，切入奥迪A3 和一汽大众供应链)，长盈精密(金属结构件龙头，供货苹果和三星)，立讯精密(消费电子连接器龙头，切入苹果lighting接头供应链)，宜安科技(金属支架和外观件龙头，有望供货联想).

　　三安光电(600703.SH)

　　主营业务持续向好

　　三安光电5月份以来至今资金净流入32545.74万元，为电子行业内资金净流入最多的个股。该股目前最新收盘价为20.78元，月内累计上涨47.589%，市盈率(TTM)为38.82倍。

　　公司是国内规模最大的全色系超高亮度LED芯片生产企业。公司目前已形成年产LED外延片580万片、芯片1280亿粒的生产能力，总产能位居全国第一。2013年公司将形成年产LED外延片1000万片、芯片3000亿粒的综合生产规模。

　　从股东进出看，一季报显示，公司前十大流通股股东中，新进交银施罗德旗下2家基金合计持有2324.56万股，银华核心价值基金增持1289.11万股；截至2013年3月31日，股东人数较2012年年末略减，筹码集中度较高。

　　国海证券表示，公司主营业务持续向好，行业地位日显突出。预计公司2013年至2015年销售收入分别为49.27亿元，63.04亿元和76.37亿元，公司净利润分别为11.71亿元、15.32亿元和18.54亿元，对应每股收益分别为0.8元、1.06元和 1.28元，维持“增持”评级。