谨防地下私募骗局 提防公私合谋

在我国，目前私募基金主要有两种形式，一种是以信托方式发行的阳光私募;另一种则是活跃在地下、被称为“地下私募”的群体。据统计，截至去年底，中国内地的阳光私募基金公司共有242家，管理资产超过2000亿元，但是除了阳光私募之外的私募到底有多少，无人能给出答案，他们依然是一个神秘的群体。

这个神秘群体中虽然不乏牛人，但由于私募基金相关法律法规尚未建立健全，监管的缺位让不少不良私募有机可乘，坑人行骗，近年来打着私募基金的幌子，涉嫌非法集资犯罪的案件也逐年上升。

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“私募”幌子下骗局多

私募基金的信息披露要求远不及公募基金严格，其中违背合约、暗箱操作的可能性当然是不能排除的，在地下私募中，有的还上升为诈骗的性质。

就在3月初，山东潍坊一市民向警方报案称，他们被一个叫做“梅隆私募股权”的项目骗钱60多万元。据悉，该私募股权理财方案上说，申购者可一次性申请多股股权，每股为1000美金，折合人民币7000元，60天封闭期内不可赎回;在这60天内，每周收益为7.5%，每个月股权红利为30%。这当然相当诱人。然而，当60天封闭期满，潍坊的这个市民想提现时，该“私募股权”的网站已经不存在，原来存入钱的银行账号也已被注销，此时他才发现自己上当受骗，但是为时已晚。

这样的诈骗案在早几年就已经层出不穷。

2007年8月，宁夏“私募基金”诈骗案造成200余名群众上当受骗，涉案金额达600余万元。2008年，深圳“中天私募”在网上发布虚假信息诱骗股民，诈骗投资人40余万元。2010年5月，济南市民李某轻信一位自称是南方某私募公司的业务员，被骗20多万元....。。尽管许多投资者能从这些案例中吸取教训，但总体上看，投资者的小心谨慎依然难敌地下私募行骗招数的多样化。

辨清常用恶招

行骗的地下私募善用的招数不尽相同，但是多数是以发布虚假消息，以暴利作为诱饵，而投资者一旦进入这个骗局，便很容易忽略独立思考、独立选择的过程，让骗子的招数很容易凑效。常见的行骗手段有：

虚假网站发布虚假信息。建虚假网站发布虚假消息，几乎是所有不良私募行骗的开始，2008年深圳“中天私募”诈骗案就是典型一例。然而，冒牌的东西终究难以存活，去年10月份，一家以“第一财经”为名的私募信息发布网站向网民疯狂荐股，很快就被发现。

以高额回报做诱饵。高额回报最易让投资者动心，恰恰又是最应该警惕的地方。但凡涉及到高额回报及保底收益的承诺时，投资者必须保持清醒的头脑，要知道“天上掉馅饼” 的利益来得并不那么容易。如去年9月份，一家虚假私募基金承诺让股民在3至5个交易日内盈利7%至10%，或一个月内盈利30%至50%，骗取了3000 多股民100至58000元不等的合作定金、会员费等。可以肯定，如果不是看中如此丰厚的盈利，也不会有如此多的股民上当。

借证券公司或明星分析师之名，招摇撞骗。一位曾经受骗的投资者讲述了他的受骗过程：2010年6月，一个自称为深圳华夏私募基金经理的人多次给他打电话，声称跟着他们公司炒股，可以获得巨额利润。他以试试看的态度，利用文字传真，与该公司签订了一份客户协议书。对方称，在操作过程中，若能跟着公司操盘手吴欣然老师操作，年内资金翻番不成问题。这位投资者知道，吴欣然是当时证券市场比较有名的分析师，于是便放松警惕，继续跟进，最终在返款的时候，对方所有电话显示关机，音讯全无，他这才知道已经被骗。

提防“公私合谋”

地下私募基金得以“纵横江湖”，有其特有的秘笈，有些甚至是公开的秘密。例如，利用移花接木的方式，忽悠散户接盘，并串通公募基金，以掩护自己出货。有些地下私募甚至为获取内幕信息，而与上市公司、券商、政府工作人员相互合谋。

2007年，长城股份的奇涨异跌，就是私募与公募联手交易的典型一例。期间，长城股份虽然先后3次因为股票交易异常波动而发布公告，但仍然在短短一个月时间内，股价就从最初的3.75元一路飙升至7.56元。而在此前，长城股份还发布公告称，预计2006年度亏损金额2.4亿元左右，但预亏也没有挡住基金的炒作。后来证实，这是某家公募基金与私募机构的暗中配合，联手操纵，手法是先由公募买进股票，按住不动，之后由私募拉升。对这样的方式，很多基金业内人士已经见多不怪，但是对于并不知情的散户来讲，他们就成了无辜的“垫脚石”或“替罪羊”。

看来，要多了解什么是真正的私募股权投资以及如何操作私募基金，熟悉相关的法律知识，才可避免陷进那些以各种形式做幌子来行骗的骗局。总之，在选择私募基金时，在小心谨慎的前提下，也必须认真思考，理智投资。