对冲基金7月来表现股票策略最佳 管理期货亏损

数据显示，7月份，1848只对冲基金产品平均收益率为2.12%，大幅领先沪深300指数的-0.35%;而在七大策略分类收益排行榜中，股票策略表现最佳，平均收益达2.99%，管理期货整体出现较大亏损，平均亏损3.10%。

股票策略表现最佳

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融智评级中国对冲基金策略分类显示，在市场全部1884只基金产品中，从操作策略上划分，共分为股票策略、相对价值策略、宏观策略、事件驱动策略、组合基金、债券策略和管理期货等七大策略，产品数量分别有1308、81、8、64、92、182和113只。整体看来，7月份对冲基金整体平均收益为2.12%，大幅跑赢同期沪深300指数-0.35%的收益。

在这七大策略中，表现最好的是股票策略，其平均收益达2.99%，主要原因是股票型私募普遍偏好中小盘股，而7月创业板指数和中小板指数均出现较大涨幅，其中，创业板指数7月上涨12.00%。

组合资金表现仅次于股票策略，7月平均收益达2.02%，该策略的产品主要是TOT，而TOT的投资标的一般是股票型对冲基金;紧随其后的是事件驱动策略，收益为1.75%，主要策略是重仓参与定增;相对价值、宏观策略、债券策略业绩平稳，均实现正收益。

管理期货成为7月份唯一亏损的对冲基金策略，平均亏损3.10%。融智评级研究员彭晓武表示，7月份期货市场行情震荡，投资者面临较大挑战，尤其是程序化交易者，许多趋势模型和系统较难对波动的行情进行有效操作，或者出现频繁交易，导致收益减少甚至亏损。

7月绩优私募收益36%

在股票型策略产品中，收益排名前三的产品依次是“兴业信托-云腾1期”、“久阳一号”和“华融信托-御峰一号”，收益率分别是27.93%、23.16%和22.82%。其中“兴业信托-云腾1期”近三个月累计上涨超过45%，近一年收益高达75.46%，在1000多只产品中排名第一，主要原因是基金经理顾涛对市场趋势和热点的判断和把握较为准确。

7月管理期货策略收益冠军为“黑天鹅二号”，收益率达36.11%，同时在7月份1848只对冲基金产品收益总排名中第一，该产品成立于2012年7月，累计收益率达446.28%，基金经理为山东百仕旺投资的孟庆华，擅长品种为股指期货、螺纹钢和焦炭。中财立品旗下“帕斯卡基金一号”和慧才添富旗下“慧才添富量化趋势一号”获得管理期货策略收益第二名和第三名，收益率依次是28.89%和27.19%。

尊道投资旗下“尊道阶梯Alpha策略基金”获得相对价值策略组冠军，收益率达5.43%。据了解，该产品属于股票市场中性策略。宏观策略产品中，仅“凯丰对冲一号”、“国联安-泓湖重域宏观对冲1号”、“凯丰对冲二号”实现正收益，分别是5.27%、2.42%和2.31%。