巴菲特最新投资曝光 世联地产趁机获益

巴菲特旗下公司HomeServices正式收购PGR，以扩张在堪萨斯以及密苏里地区的房地产中介业务。HomeServices旗下拥有1.6万家中介，是全美最大的住房中介，仅次于NRT。

世联地产是A股首家地产综合服务商，通过23家分支机构建立起珠三角、长三角和环渤海三大业务中心。由于2012年第四季度代理业务的实际结算好于之前的预测，公司将年报预告向上调整至“同比增长20%-45%”。

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主要原因在于代理业务结算节奏有所加快。因四季度公司代理销售总额同比大幅提升102.87%，业绩改善促进已售业务结算速度，较三季度预期增加0.5 亿左右结算收入，因代理业务成本具刚性，因此结算项相对整体业绩弹性较高。此外，顾问策划业务虽然同比去年仍然略有下降，但四季度已有明显好转。公司未结代理销售额达1704 亿，对应佣金额约14 亿，至明年中期代理销售业务收入同比增速预计将逾50%。

同时，中央新出台的《关于深化收入分配制度改革的若干意见》文中提及将拓宽居民租金、股息、红利等增收渠道，加之，近期房地产市场现逐步回暖迹象，世联地产将迎发展良机。

中信建投分析师苏雪晶看好世联地产行业前景、区域深耕带来的规模效应以及业务体系的逐步完善。给出该股20元的目标价，较该股当前价位有25%的涨幅。