瞄上券商创新转型 基金两天火速增筹中信证券6.3亿

据《证券日报》基金周刊观察，自去年12月以来，中信证券(600030)大涨36.16%，134只基金因重仓持有该股合计浮盈超过38亿元，加仓力度最大的博时价值增长浮盈近2亿元

本周以来，金融股的强势表现引发市场“骚动”，并得到以基金为首的主力机构的大肆追捧。《证券日报》基金周刊重点跟踪的130只基金重仓股中，两日内机构净买入的前7名均为金融股，其中中信证券得到基金等机构火速增筹6.3亿元，远远领先第二名民生银行(600016)(4.3亿元)，成为机构最青睐的基金重仓股。

“‘创新’已经成为今年证券行业的关键词，创新业务已从政策试点到实质贡献利润阶段，成为今年券商业绩增长的主要动力。”北京一金融业分析师对《证券日报》基金周刊表示，“大券商在资金实力、客户资源、人才储备等方面均优势明显，并且可以获得先发优势，率先受益。各基金公司经理对中信证券的创新业务垂涎已久。新年伊始，在其股价不断蹿升的背景下，基金快速增筹能够保持业绩稳定增长、抗风险能力强的中信证券也在情理之中。”

吹响加仓集结号

基金一个半月增筹32亿元

截至2013年1月15日收盘，上证指数自去年12月以来累计上涨17.45%；同期中信证券累计上涨36.16%，股价昨日创出去年6月以来的阶段新高，其收益率跑赢大盘1倍有余。值得注意的是，进入2013年，基金吹响增筹中信证券集结号，仅在1月14日、1月15日两天合计净买入该股6.3亿元。

据指南针机构密码数据显示，早在去年12月3日(12月份的首个交易日)中信证券跌0.10%，当日上证指数下跌1.03%；经过7天的竞相逃离后，以基金为主的机构资金突然转向，在阶段低点净买入该股2462.28万元。随着大盘的反弹，中信证券也渐入佳境，股价步步高(002251)。去年12月5日，中信证券涨3.83%，机构资金净买入该股3.41亿元；去年12月14日，中信证券涨7.36%，机构资金净买入3.31亿元；去年12月28日，中信证券涨7.87%，机构资金更是大手笔增筹5.38亿元；时至2013年1月14日，中信证券大涨6.92%，以基金为主的机构资金净买入该股5.44亿元，其中，当天机构买入额高达17.72亿元。

显然，基金等主力机构在中信证券身上从未吝惜筹码。

截至昨日，在一个半月时间里，中信证券累计上涨36.16%，期间有31.62亿元的机构资金净买入该股，其中机构买入额280.73亿元，卖出额249.11亿元；机构买入成本、卖出成本分别为12.14元、12.13元。以基金为首的机构仓位由去年11月底的72.84%，增加2.60个百分点至75.44%。可见，基金对中信证券的感情是越来越深。

“中信证券资本实力、业务规模、盈利规模均位于行业首位，龙头地位稳固；经纪业务、投行业务、集合理财业务等业务市场份额均位于行业前列，因此公司拥有一定的定价权和竞争力，为公司开展创新业务和结构转型奠定基础。”北京一金融业分析师对《证券日报》基金周刊表示，“各基金公司经理对中信证券的创新业务垂涎已久，在其股价不断蹿升的背景下，基金快速增筹能够保持业绩稳定增长、抗风险能力强的中信证券也在情理之中。”

大爱就有大盈

嘉实博时银华尝甜头

中信证券的股价拉升，让提前埋伏的基金们首尝甜头，尤其是嘉实、博时、银华等11家基金公司大爱大盈，一个半月时间从中浮盈超过1亿元。

2012年三季报数据显示，共有44家基金公司旗下的143只基金重仓持有中信证券，合计持股量8.67亿股，持仓市值合计102.2亿元，期末持仓占流通股本比例8.83%。具体来看，博时价值增长混合(现任基金经理温宇峰)以4704.05万股的持股量居首，而在去年二季度，中信证券并未出现在该基金前十大重仓股名单中。因持股仓位重，博时价值增长混合成为获益最大的一只基金，若不调仓，近一个半月浮盈1.70亿元；仅在本周前两个交易日，该基金从中浮盈4300多万元。

此外，易方达上证50指数、银华-道琼斯88指数、嘉实沪深300ETF、华泰柏瑞沪深300ETF等4只指数型基金紧随其后，持该股均超过3000万股，浮盈超过1亿元。

从基金公司的角度看，持有中信证券股数超过5000万股的基金公司共有5家，分别是嘉实、博时、银华、海富通、易方达。其中，嘉实基金公司旗下7只基金合计持有该股10344.12万股，持股量最多；若持仓不发生变化，近一个半月时间累计浮盈3.74亿元。博时基金紧随其后，旗下6只基金合计持股9715.56万股，近一个半月时间或浮盈3.52亿元。银华、海富通、易方达三家基金公司，分别持有该股7363.00万股、7077.34万股、5288.24万股，分别浮盈2.67亿元、2.56亿元、1.91亿元。

但从基金业绩上看，中信证券的持续上涨已经让相关基金净值快速增长。可对比的65只主动管理型偏股重仓基金中，自去年12月以来的平均回报率17.05%(487只同类基金平均回报率17.1%)，其中跑赢大盘的基金有29只。王茹远执掌的宝盈核心优势混合(持中信证券市值占基金净值比5.90%)以32.57%回报率位居榜首；严菲、邹曦联合执掌的融通行业景气混合，持中信证券市值占基金净值比例最高(持中信证券市值占基金净值比6.34%)，同期回报率达18.51%，同样跑赢大盘。博时价值增长混合虽然持有中信证券市值最大，但持股市值占基金净值比3.98%，提振效力有限，该基金同期回报率15.35%，既输大盘也输同业。

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