一季报六大机构重仓股揭幕 国家队动作大

第1页:王亚伟青睐农业环保，重仓创业板第2页:基金另辟蹊径，解密独门重仓股第3页:QFII青睐大消费行业 减仓周期股第4页:券商紧跟市场节奏 布局防御板块第5页:社保基金：大幅调仓换股第6页:保险：青睐低估值的银行、食品饮料

随着上市公司2013年一季报的陆续披露，阳光私募最新的投资动向逐渐显露出来。当年的“公募一哥”王亚伟和明星私募如泽熙徐翔的持股更是备受市场关注，其相关持股也被展现了出来。

当年的“公募一哥”王亚伟转型到私募依然是市场的焦点，其去年12月下旬成立的“昀沣信托计划”近日频频亮相上市公司的前十大流通股东名单中，相关个股也是轮番表现。

王亚伟青睐农业环保，重仓创业板

上市公司2013年一季报显示，昀沣信托共进驻28家上市公司的十大流通股东序列，加上2012年年报现身华润万东、广电网络，这只成立不到半年规模约20亿元的私募基金，其建仓速度之快，流露出王亚伟对当前A股价值的认可。

其中，铁龙物流、乐凯胶片、广电网络、长城集团均是王亚伟的“旧爱”。而中农资源、天富热电、川大智胜、天立环保、飞亚达A、英特集团、冀东水泥，此外还有三聚环保、铁龙物流、杭钢股份、冠农股份、乐凯胶片、三钢闽光、大冷股份、海伦哲、和晶科技、长城集团、神农大丰、天壕节能、尤洛卡和中际装备等，这些股票分布在环保、农业、科技等多个行业，其中许多都是创业板个股。

从行业角度来考虑，王亚伟对农业股和节能环保概念股情有独钟。王亚伟对节能环保概念股尤为青睐，按照持股市值粗略测算，三聚环保、铁龙物流和冀东水泥是王亚伟的前三大重仓股。其中环保股方面，一季度持有三聚环保、天立环保、天壕节能等3只节能环保概念股票。其中，王亚伟重仓1930万股的三聚环保今年一季度涨幅翻番。这也与王亚伟此前在一次电话会议上透露最看好环保股的投资理念不谋而合。此外，王亚伟也比较钟情农业板块，持有了中农资源、神农大丰和冠农股份。

此外，王亚伟向来有偏爱小盘股的特征，目前持仓的有9只股票均来自创业板，包括三聚环保、神农大丰 、海伦哲、和晶科技等。只有冀东水泥属于大盘，其他个股均为中小盘范围。这也显示出王亚伟转战私募后，其投资风格出现了新变化，加大了对创业板的投资力度。

徐翔“快、准、狠”集中出击

作为私募界另一个大腕，徐翔掌舵的泽熙投资与王亚伟的中、长线投资策略不同，讲究“快进快出”，追求绝对收益。但上市公司2013年一季报显示，泽熙投资只进入3家公司的前十大流通股东，分别为冠城大通、海岛建设和永辉超市，其中冠城大通和海岛建设属于一季度新近买入。

与此相对应，泽熙投资一季度还对前期买入的部分个股予以了逢高套现。以*ST锌业为例，尽管该公司因业绩连续亏损面临暂停上市风险，但泽熙瑞金1号去年四季度仍大举建仓该股，并在去年末以631.35万股的持股规模升至公司第二大股东。值得一提的是，就在泽熙建仓完毕后，*ST锌业股价随即掀起一轮主升浪，一季度最高上涨逾六成，在此背景下，泽熙随即反手做空，快速清仓离场，充分体现了泽熙投资“快、准、狠”的投资风格。此外，泽熙瑞金1号一季度还将前期低价购入的湘鄂情股份抛售一空。

再看泽熙投资一季度新近购入的海岛建设，其股价今年以来也冲高一波，体现了其选股之精准。不过，泽熙投资也有“失手”的时候。数据显示，泽熙瑞金1号去年三季度末曾持有313.41万股酒鬼酒，后又进一步加仓。孰料后期酒鬼酒曝出“塑化剂”事件引发股价暴跌，在此背景下，泽熙瑞金1号不得不在今年一季度套现离场。

有意思的是，尽管王亚伟和徐翔的投资风格不同，但两人对投资标的的挖掘关注却有“重合”之处。如昀沣信托计划今年一季度买入海伦哲189.80万股，而据了解，泽熙投资在今年2月份也曾前往海伦哲徐州本部宝莲寺路厂区进行了实地调研。

作为投资者我们该如何对待明星机构概念股？跟着投资偶像买股是一种常见的傻瓜式投资策略，国外跟着巴菲特做投资的也大有人在。但跟随策略要了解机构的交易特点，并不是所有机构新买入的股票都值得跟随。要规避掉被大幅炒作过的、脱离主力成本区的个股。同时，我们还要看主力机构买入的力度。有些股票，机构虽然也在买入，但只是用部分资金试探，是属于配置和跟踪的需要。只有在机构坚决看好一家公司时，才会被其列入重点目标，并且加码买进。这种机构坚决买入、重仓买入，甚至是越跌越买的股票，投资者在第一时间发现，要重点研究。最后，跟随买入不能急于一时。发现了长线机构重仓买入的股票，还要大致了解机构买入的成本和当前的股价状态。