对叙动武一触即发 A股何去何从？

　　土改或致多家上市公司资产重估 延伸产业暗藏机会

　　日前，有关土地管理制度改革的消息再度引发A股市场高度关注。有机构分析人士表示，上海自贸区的设立，已展示了政府改革的信心和决心。作为新型城镇化建设的重要突破口，土地改革有望在三中全会前后提速，制度红利值得期待。

　　业内人士认为，新一轮土地改革的核心是打破土地二元结构限制，进一步推进农村土地改革。短期来看土地资源较多的企业有望迎来资产重估机会；而随着农地流转规模扩大，农业服务、城镇化建设及绿色环保产业等都可能受益。

　　土地资源价值重估

　　业内人士认为，在城镇化的推动下若土改制度出现突破，短期来看三类拥有土地资源的企业有望迎来新一轮资产重估。

　　一是受益集体用地流转放宽，拥有农地、林地储备的企业。据了解，亚盛集团(行情股吧买卖点)现有授权经营的土地面积342万亩，其中耕地面积47.5万亩，宜农未开垦土地近48万亩，牧场面积185万亩。业内推测，未来集团所属的6个农场总计315万亩土地(其中耕地36万亩)注入上市公司的概率较大。

　　罗牛山(行情股吧买卖点)合计持有土地1.1万亩，其中，农业用地9615.11亩，商住用地666.46亩，其他建设用地(工业用地、市场用地、教育用地等)732.91亩；海南橡胶(行情股吧买卖点)承包使用农垦集团国有土地总面积为351.55万亩，大股东海南农垦规划土地总面积1280万亩；北大荒(行情股吧买卖点)也拥有1043万亩耕地和200万亩可垦荒地。

　　二是拥有大量城镇土地储备，未来土地存在农转商用的可能。其中，罗顿发展(行情股吧买卖点)拥有位于海南省琼海市博鳌水城大灵湖规划区万泉河侧的土地1800亩；申达股份(行情股吧买卖点)和中华企业(行情股吧买卖点)分别在上海拥有土地近2000亩和4500余亩农用地；亚通股份(行情股吧买卖点)拥有崇明岛土地2520亩。

　　三是受益存量城市建设用地优化，自有工业用地转为商业用地的工业企业，如凤竹纺织(行情股吧买卖点)、新野纺织(行情股吧买卖点)、华天科技(行情股吧买卖点)、爱仕达(行情股吧买卖点)等。

　　机构报告显示，凤竹纺织所在的凤竹片区纳入梅岭组团改建范围，搬迁厂区面积140亩；珠江啤酒(行情股吧买卖点)尚有400亩左右的“三旧”改造厂区；珠江钢琴(行情股吧买卖点)用地面积为9816.15平方米的地块已被纳入广州市政府土地储备计划，将规划建设成为商业金融用地和街头绿地。

　　延伸产业暗藏机会

　　申银万国分析师认为，从中长期来看，随着农地流转规模扩大，农业集约化和现代化程度有望提高，农业服务流通企业、农业机械(行情专区)产业链以及农田水利建设企业有望受益。农业现代化对农业配套相关产业需求加大，隆平高科(行情股吧买卖点)、登海种业(行情股吧买卖点)等公司或将受益。

　　随着土地改革的持续推进，农民转变为市民，新型城镇化建设顺利开展，消费品、天然气、环保、电子信息(行情专区)等行业也将明显受益。其中，海信电器(行情股吧买卖点)、长安汽车(行情股吧买卖点)、索菲亚(行情股吧买卖点)等公司伴随着城镇化水平提升有望获得业绩支撑，家电(行情专区)、汽车(行情专区)、家具等行业销量提速值得期待。随着消费习惯的改变升级，燃气、服装、传媒、日化等行业销售可望出现上升。

　　另外，土地改革使得城市建设更加趋于绿色，看好节能环保细分领域中的城市绿化生态修复、水务、脱硝和建筑节能。涉及的上市公司如铁汉生态(行情股吧买卖点)、广田股份(行情股吧买卖点)、碧水源(行情股吧买卖点)等值得关注。

　　同时，智慧城市也成为延伸发展的一大领域。分析人士指出，城镇化提速必然带动城市信息化建设的加速，高效率低能耗是大势所趋，因此智能交通、节能建筑、电子商务、医疗信息化等都将获得快速发展。(中国证券报)

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