百花齐放春来到 低吸三类优质标的

　　两会题材行情正悄然启动

　　春节过后，市场迎来开门红行情。其中最大的推动力来自两个方面：一是春节新年的“红包行情”，二是市场悄然启动的“两会行情”。随着时间推移，“红包行情”将逐渐淡出视野，投资者应该重点关注的就是短期已经悄然启动的“两会行情”。

　　第十二届全国人民代表大会第二次会议和政协第十二届全国委员会第二次会议，将分别于2014年3月5日和3月3日在北京开幕。随着两会愈加临近，而股市向来以炒作预期为先行者，因此今日市场出现涨幅逾41.57点主要动能还是来自市场对于两会政策给予厚望。通过近几年的两会行情看，市场对于会前基本上都形成了一波像样的上涨行情。特别今年是十八届三中全会后，我国的全面改革将进入推行阶段。意味着对于改革政策相关产业将迎来全新发展，该投资的投资，该整合的整合，总之将趋向更健康的发展轨迹。这样就将刺激市场之中的投资机会相应增加，特别对于新兴产业的投资机会，以及传统产业的转型升级等都有望带来更多的题材热点结构性行情。

　　同时，对于市场流动性而言，随着两会临近，央行纷纷在市场当中表态，也给市场大气，增强市场投资信心。目前，从央行的表态看，未来市场的流动性将延续稳定，给市场一定的积极影响。央行表态称，将“综合(行情专区)运用数量、价格等多种货币政策工具组合，健全宏观审慎政策框架，保持适度流动性，实现货币信贷和社会融资规模合理增长。”笔者认为多种货币政策工具主要是指合理运用公开市场操作、存款准备金率、再贷款、再贴现、常备借贷便利、短期流动性调节等工具组合，管理和调节好银行(行情专区)体系流动性。通过组合货币政策工具来调节美联储对于QE的进一步退出对我国流动性冲击。同时，通过货币调控手段对我国经济平稳运行服务。对于今年而言，预计我国将进入到通缩阶段，从去年12月以及1月份的CPI预测值看，正在处于进一步回落阶段，加上黄金等大宗商品持续调整，美元迎来升值等因素看，我国的在今年很有可能进入通缩阶段。这样一来，流动性应该会显得比去年具有趋紧需求。不过，随着A股市场体制的进一步健全与完善，加上金融业发展，特别是民营资本入场步伐加快，如民营银行、互联网金融等介入，资本市场的流动性反而有望实现转暖态势。对于A股市场构成正面刺激。所以，央行的货币政策定调主体稳健发展，对抗全球资本流动性以及汇率冲击，国内的民间资本从而发挥更大的作用性。

　　结合市场热点以及纵观春节前召开的地方两会以及通过对机构预判的盘点看，市场之中的新能源、农业、信息产业、环保、国企改革、医疗、养老产业等主题受到了高度关注。目前，市场进入到两会行情之中，是继前期十八届三中全会后，改革政策进入到推行期阶段。此阶段对于受益改革政策红利的产业将成为资金投资期，也是各项政策的规划实施期。因此，把脉好政策导向的相关产业将是未来赢得投资收益的关键所在。比如今日市场全面飙涨，而涨幅居前的主要是受益政策扶持的相关题材，如新能源的特斯拉概念、新股改革预期下的次新股以及电子通信相关概念的蓝宝石等纷纷位居两市涨幅榜前列，同时，两市涨停板个股数多达70多只。可以发现，题材热点的进一步升温，促使市场上的赚钱效应正在进一步发酵，短线看“两会行情”还将持续如火如荼的继续上演。(湖南金证顾问)

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