周三机构一致最看好的10金股

　　万达信息(300168)：完成医疗信息化产业链布局

　　公司是城市信息化服务领先企业，具有业内一流经营资质及丰富的业务经验，在社会保障、医疗卫生、民航交通、工商管理等多个城市信息化领域已经建立了竞争优势。

　　2014年公司收购上海复高100%股权、宁波金唐100%股权，将业务拓展至医院信息以及社区卫生化领域，进一步巩固公司在医疗卫生信息服务领域的行业地位。公司拟定向增发收购四川浩特49%股份实现100%持股，使公司智慧城市产业链进一步完善，而四川浩特在得到公司资金支持后，业务发展较为迅速。

　　公司业绩持续较快增长，2010-2014年前三季，营业收入分别增长20.74%、40.89%、27.33%、37.11%、34.89%，归属母公司股东净利润分别增长33.14%、53.88%、36.21%、31.66%、31.26%。

　　目前医改进入深水区，医疗卫生信息化市场空间巨大，公司作为医疗卫生信息化服务的领先企业，已完成了医疗信息化全产业链的布局，未来业务发展具有较大想象空间。

　　基于公司在行业经验、成功案例、经营资质方面建立的综合竞争优势，我们预计2014-2016年公司收入分别增长46.65%、22.82%、20%，归属母公司股东净利润分别增长24.90%、19.77%、25.28%，对应EPS0.75元、0.90元、1.13元(不考虑定向增发实施影响).

　　公司拥有较强的业务竞争优势及良好发展前景，业绩有望保持增长势头，给予增持的投资评级。考虑到公司股价涨幅较大，目前估值较高，建议待股价回调后再择机介入。东北证券

　　恒泰艾普(300157)：开展非油业务增强盈利能力

　　西油联合获得浦项地热能项目EPC合同，开展非油气业务。恒泰艾普子公司西油联合与韩国PohangGeothermalPowerInc。签署浦项地热能项目工程总承包合同，合同包括韩国浦项增强型地热系统项目钻井和增产服务的工程总承包，服务内容为三口井的钻井和增产服务，以及地热井建设的其他服务，金额约为1.98亿元，服务期限为2015年1月至2017年3月。由于该项目需要西油联合垫资服务，PGP公司同意按照工程款的付款进度，以公司10%-45%的股权作为支付保障和风险补偿。通过对行业的调研我们了解到地热项目盈利能力较好，如果进展顺利，预计15-16年能够给公司分别带来2000万元的利润，提高公司盈利能力。

　　国内展开与元石、中再合作，国外增产服务项目进展顺利，15年将是公司预期兑现之年。公司与元石资本成立海外能源并购基金将有效促进海外项目进展，目前元石已经取得Range公司的控股权，有效保障了恒泰艾普在Range的服务项目的顺利进展及服务费用回收。通过定增引进中再、元石后公司的股权结构更加多元化，有利于公司维持相对稳定的市值。2015年公司安泰瑞项目、Range项目大概有1.5亿元、3亿元增产服务分成工作量，工作国外增产服务分成项目将逐步兑现。

　　国际原油价格下跌将影响所有油服公司盈利能力，非油气业务提升盈利能力。全球经济疲软造成原油需求下降，北美页岩油气产量不断增加，OPEC国家维持产量不变使得国际原油市场供大于求，在过去半年时间内原油价格从110美元以上下降到50美元左右，恒泰艾普增产服务分成业务的分成部分利润将明显减少。在如此低油价下，大部分北美页岩油气企业已经无法盈利，预计接下来将不断减少产能，国际油价有望在15年下半年逐渐企稳回升。

　　在行业低景气度下，恒泰艾普开展的非油气业务能够有效提升公司盈利能力，如果此次合作顺利，NEXGEOInc。将会有大量的相同业务交付西油联合，盈利空间巨大。

　　维持买入-A投资评级，6个月目标价16元。我们预计公司14年-16年的EPS分别为0.25元、0.49元、0.61元，油服行业整体景气度下行，但是恒泰艾普是具备海外增产服务分成能力的独特标的，股价经过前期充分调整，维持买入-A的投资评级，6个月目标价为16元，相当于15年32倍的动态市盈率。安信证券

　　安利股份(300218)：具有巨大潜在价值

　　2014年业绩有所下滑：公司发布业绩预告，预计2014年全年实现归属于上市公司股东的净利润5164.93万元-6640.62万元，同比下降10%-30%，折合EPS0.24-0.31元，略低于市场预期。

　　搬迁/补助减少等因素使得盈利能力下滑：据我们了解，2014年公司产品产销及营业收入较上年保持正常增长，但业绩下滑主原因在于三方面，第一，新旧厂区的搬迁工作持续较长时间，生产设备的安装调试以及整合带来成本上升；第二，2014年政府补助较上年减少832万，降幅超过30%；第三随着公司产能投放，新项目建成，人工薪酬等费用上升，而资金利息收入减少。目前来看，公司的搬迁工作已经全部完成，后续经营生产效率将得以回升，而新产能将逐渐达产提升盈利。

　　合成革行业有望整体回暖，公司弹性最大：首先，油价大幅下跌，目前已部分传导到合成革主要原料，造成价差有所扩大。其次，行业环保趋严，不断抬高中小企业生产成本，供给端收缩将逐渐显现。第三，经历几年的低迷，我们认为合成革下游行业正在经历缓慢复苏。旅游鞋/沙发/服装等领域均有望触底回暖，带动上游合成革产销。公司目前产能6650万米，在建项目全部建成达产后，综合产能将达到合成革8850万米、聚氨酯树脂7万吨左右，产能规模与技术综合实力国内行业领先，为行业复苏弹性最大品种。

　　厂区搬迁，土地潜在价值高：公司金寨路老厂区搬迁接近尾声。老厂区占地约100亩，土地尚在评估。公司正在与政府有关部门研究探讨搬迁后老厂区土地开发方式和开发对象。若最后老厂区土地改为商业用途，则将具有巨大潜在价值。长城证券

(责任编辑：DF142)