医药股暴跌的启示

　　社保基金首季新入15只医药股

　　上市公司一季报日前披露完毕，全国社保基金的新进持股也随之浮出水面。

　　统计显示，全国社保基金今年首季新进持有132只个股，其中15只为医药(行情 专区)生物股，列行业占比第一位。这15只医药股一季度的二级市场表现成绩亦不俗：除国药一致(行情 股吧 买卖点)与福瑞股份(行情 股吧 买卖点)分别下跌0.26%与8.32%之外，其余13只医药股均有不同程度上涨，平均涨幅达到22.02%。

　　康缘药业(行情 股吧 买卖点)买入最多

　　在全国社保基金新近买入的132只个股中，板块特征十分明显。作为2012年业绩增长最为稳健的行业之一，生物医药成为全国社保基金最为关注的行业。截至一季末，全国社保基金共重仓61只医药生物股，其中15只为新进持股。

　　具体来看，这15只全国社保新买入的医药生物股分别是康缘药业、誉衡药业(行情 股吧 买卖点)、精华制药(行情 股吧 买卖点)、广州药业(行情 股吧 买卖点)、福瑞股份、国药一致、常山药业(行情 股吧 买卖点)、亚宝药业(行情 股吧 买卖点)、金达威(行情 股吧 买卖点)、浙江医药(行情 股吧 买卖点)、尚荣医疗(行情 股吧 买卖点)、千山药机(行情 股吧 买卖点)、北陆药业(行情 股吧 买卖点)、片仔癀(行情 股吧 买卖点)、凯利泰(行情 股吧 买卖点)。

　　其中，康缘药业是全国社保基金一季度新进买入最多的医药股。统计数据显示，全国社保基金107组合一季度共计买入511.95万股康缘药业。截至3月31日，全国社保基金107组合以占流通股1.67%的比例成为康缘药业的第八大流通股东。

　　如果以康缘药业今年一季度成交均价的25.93元/股计算，全国社保基金107组合共计花费了1.33亿元。康缘药业一季度涨幅38.41%，截至昨日的收盘价为29.4元/股，以此计算，若全国社保基金107组合目前仍持有康缘药业，浮动盈利约为1776.47万元。

　　而广州药业是上述15只医药股在一季度涨幅最大的个股，达到68.43%。全国社保107组合持有331.62万股广州药业，以一季度成交均价的26.3元/股计算，全国社保107组合的持股成本约为8721.61万元，而广州药业二季度仍保持震荡上行，4月1日至5月2日的区间涨幅达7.98%，以广州药业昨日的成交价35.32元/股推算，若全国社保基金107组合目前仍持有广州药业，浮盈可达到2991.21万元。

　　实际上，在一季度先扬后抑的震荡行情中，医药生物走出了一波上涨行情，板块涨幅达到22.72%，在申万一级行业中排名第一(编注：剔除综合(行情 专区)类)，遥遥领先于同期上证指数-1.43%的表现，而全国社保基金的15只新进医药股的平均涨幅也达到22.02%。

　　不过，不少基金经理近日对早报记者指出，医药股目前估值高企，短期内蕴含一定的风险。宏源证券(行情 股吧 买卖点)日前研报亦指出，医药行业长期稳定增长趋势不变，短期来说医药板块估值不低，但是部分优质药企将在新的一轮竞争中得到更大的市场份额，整体来看，个股分化将继续。

　　布局14只

　　“智慧城市”概念股

　　另外值得一提的是，全国社保基金一季度还掘金信息服务股，一季度新增持有14只，仅次于医药生物行业。

　　统计数据显示，全国社保基金一季度新增持有软控股份(行情 股吧 买卖点)、奥飞动漫(行情 股吧 买卖点)、辉煌科技(行情 股吧 买卖点)、太极股份(行情 股吧 买卖点)、星网锐捷(行情 股吧 买卖点)、启明星辰(行情 股吧 买卖点)、华谊嘉信(行情 股吧 买卖点)、华平股份(行情 股吧 买卖点)、华策影视(行情 股吧 买卖点)、世纪瑞尔(行情 股吧 买卖点)、易华录(行情 股吧 买卖点)、卫宁软件(行情 股吧 买卖点)、新文化(行情 股吧 买卖点)、中文传媒(行情 股吧 买卖点)。

　　可见的是，顺应新型城镇化的政策背景，全国社保基金选中的这14只“智慧城市”概念的信息服务股一季度的表现可圈可点：平均涨幅达到19.17%，且无一下跌。华谊嘉信、易华录、华平股份的一季度涨幅分别为44.79%、42.24%与32.05%，在14只信息服务类个股中排名前三。

　　截至2013年3月31日，全国社保基金107组合持有346.71万股华谊嘉信，全国社保基金115组合持有216.26万股易华录，全国社保基金115组合和105组合则分别持有116.02万股与79.41万股的华平股份。

　　软控股份则是社保基金一季度新增持有最多的个股。全国社保基金414组合持有该股的数量达到1041.23万股，该股一季度均价为9.15元/股，可推算全国社保基金414组合的持股成本或可达9527.25万元，而该股一季度涨幅也达到21.03%。不过，软控股份的股价在3月15日盘中达到10.6元/股的价格后连续下挫，目前的股价为8.44元/股。

　　光大证券(行情 股吧 买卖点)日前研报指出，在智慧城市的建设浪潮中，整体解决方案提供商以及专注于智慧政府、智慧医疗、智慧交通等细分领域的领先企业将会从中显着受益，依次推荐卫宁软件、飞利信(行情 股吧 买卖点)、数字政通(行情 股吧 买卖点)、万达信息(行情 股吧 买卖点)、皖通科技(行情 股吧 买卖点)；同时建议关注太极股份、银江股份(行情 股吧 买卖点)、易华录和航天信息(行情 股吧 买卖点)。（东方早报）