杀跌来源曝光 大消费题材或轮回

　　【盘面简述】

　　早盘两市双双高开，沪指报2037.34点，涨幅0.2%，成交5.66亿元;深成指报7948.95点，涨幅0.17%，成交8.18亿元。金融、铁路、水泥等板块上涨，环保、船舶制造、电子信息等板块下跌。开盘之后，电子信息等前期热门题材快速回落，在结合权重的走低，指数第一次形成跳水，得到的结果是回补早盘跳空缺口。回补之后，钢铁、券商企稳发力，沙钢一跃涨停，券商题材全线飘红，指数瞬间上扬。各种不利因素的聚集预示着早盘必将是一个杀跌的局面，果不其然，10:30真正的屠杀正式开始，中小市值个股哀鸿遍野。

　　【板块方面】

　　多元金融领涨两市，陕国投A等大涨;酿酒紧随其后，展现出逆势的风范，其中600779水井坊(股吧)(600779)涨停，其他个股集体上行;此外，证券类、钢铁、保险(放心保)类以及运输设备等涨幅居前，而前期强势的互联网、医疗保健、软件服务以及传媒娱乐等领跌。

　　【消息面】

　　1、A股年内最大融资：京东方拟募460亿再投面板：

　　京东方A推出今年A股最大融资计划。在京东方中报扭亏盈利超8亿的情况下，公司抛出了募资不超过460亿元的非公开增发方案，投向多项新型显示屏项目。

　　2、国务院打出激活经济组合拳：

　　24日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，决定进一步公平税负，暂免征收部分小微企业增值税和营业税;确定促进贸易便利化推动进出口稳定发展的措施;部署改革铁路投融资体制，加快中西部和贫困地区铁路建设。

　　3、钢市淡季持续3周涨价超六成钢厂7月份盈利：

　　进入7月，钢价一改6月的颓势，奏出了今年以来的行业最强音，钢铁现货连续3周以上涨报收。截至7月24日，市场机构西本新干线的钢材最新指数为3660元/吨，相比于7月1日的3390元/吨，上涨270元/吨，涨幅为7.96%。

　　【巨丰观点】

　　早盘情况来看，指数呈现高开低走之势，权重股表现了一定的抗跌性，而中小创业板成为屠杀的主要战场。早盘的高开主要还是高层的组合拳促进经济政策促进。但是市场上利空的消息时而爆出，预示着短期的行情仍旧不太乐观。

　　首先，昨天巨丰投顾孙立鹏讲到，招商银行(股吧)的融资获批将有可能引发“蝴蝶效应”，果不其然，京东方A不到天便推出了新的融资计划，而且打破了招行的融资额度，暂时成为今年最大的融资事件。一层更急千层浪，“多米诺”的骨牌已经推倒，接下来将会出现更多的融资计划，给已经雪上加霜的资金流再次加上零下100度极寒，市场不跌才显无厘头，下跌将成为必然。

　　其次，今日创业板没有延续昨日的强势表现，一度大跌超过3%，失守1200点。前期大牛股三六五网(300295)、中青宝(300052)、万达信息(300168)、乐视网(300104)等迈向跌停，从行业上看，网络信息、传媒概念跌幅居前。2013年创业板将开始迎来大量限售期为36个月的首发原股东限售股解禁，解禁市值将出现暴增，超过了前三年的总和。而且，今年下半年创业板的解禁市值将接近上半年的2倍，老鼠拉木锨，大头在后边，天量的解禁潮来袭，在结合今年以来创业板屡创新高，已经给解禁的原始股腾出了减持的盈利空间。

　　周一、周二的大涨从现在的角度来讲是纯粹的诱多，目前的弱势格局，还出现大规模的增发融资、IPO开闸等抽血机制，对大盘本就是致命的伤害。巨丰投顾孙立鹏当时提醒的很明白：短期指数仍旧没有上涨的动力，冷门股的上涨仅仅是昙花一下，切记市场存在的巨大风险。自此，昨日早盘大跌，今天继续高开低走，完全在我们的预期之内。

　　就短期而言，我们的观点仍旧不变，市场仍将继续延续震旦整理格局。在题材股进入回落的轨道后，最好的投资策略关注大消费，特别是“喝酒吃药”更应该值得关注。