8月个股精彩依旧 两思路决定收益

　　7月大盘红盘报收，成长股演绎别样牛市，投资者的“翻身仗”取得了初步的胜利。8月又迎来了开门红，前两个交易日沪深股指持续上涨。在此背景下，投资者对未来行情更为关注。8月份的行情是否会更加精彩，个股是否再度疯狂?带着这些问题，本版《赢家》周刊特对8月行情进行解读，希望能够帮助投资者在8月继续打赢“翻身仗”。目前从各路机构的判断来看，分析师认为8月A股将继续延续震荡攀升格局，“稳增长”和“调结构”两条掘金路线将成为8月市场的主线，在此之下个股机会依旧精彩。

　　在6月沪指跌幅近14%的背景下，投资者对7月的翻身行情充满期待。回顾已经结束的7月，市场如期回升，但市场的走向却与投资者的预期有所不同。在大盘指数微涨不足1%的背景下，成长股演绎别样牛市行情，多只个股涨幅超过50%。如果投资者只看到大盘的盘整，无疑将错过众多牛股，而那些抓住热点的投资者则顺利打赢了“翻身仗”。那么，8月的行情将如何演绎呢?

　　抛开大盘做个股

　　8月行情仍精彩

　　权重股继续搭台

　　7月A股呈现两大特征，首先就是权重股的护盘。被投资者称为“暴力哥”的中国石油(股吧)无疑是7月最绚丽的一道风景，其中6月26日至7月初拉出“11连阳”最为抢眼。本轮调整以来，上证综指收盘一直收在1949点“建国底”之上，与权重股频频出手紧密相关。而在权重股的搭台下，成长股完胜。7月份创业板指震荡走高，且不断刷新反弹以来的高点，个股涨多跌少。7月创业板指数上涨122.36点，涨幅12.09%;跟涨的中小板指(股吧)涨3.75%。领涨牛股如上海钢联、证通电子(股吧)、鸿博股份(股吧)、中京电子、瑞凌股份等涨幅均超过70%。

　　展望8月，市场或将继续呈现震荡攀升格局。东莞证券最新研究报告指出，8月A股将延续底部反复震荡格局。考虑到市场目前处于相对低位，暂时不过于悲观，不排除指数探底后出现反弹，但反弹的高度有限，上档仍面临多条均线压制。预计上证指数(股吧)核心波动区间为1950-2100点。中信证券(股吧)则表示，“稳增长”政策将支撑8月，预计8月A股市场将出现先抑后扬的走势。分析师认为，权重股的护盘显得格外坚决，整体来看护盘动作8月不会结束，“暴力哥”中国石油(股吧)将继续成为市场的中流砥柱。

　　成长股持续看好

　　7月市场成长股完胜，展望8月分析师认为成长股尽管风险加大，但那些真正符合经济转型的成长股仍旧是市场的主流。不过，和7月相比，“稳增长”或成为市场的新机会。

　　“8月要两条腿走路。”中信证券(股吧)认为，8月的行业配置上我们坚持低估值蓝筹与优质成长这两条主线。地产、建筑、铁路投资装备、金融、汽车等低估值蓝筹将直接受益于“稳增长”，而节能环保(包括清洁能源和新能源)、广潜的TMT等优质成长板块将中长期受益于中国经济的改革转型。德邦证券分析师也表示，8月迎来震荡反弹的格局值得期待，也就是说目前大盘无论从技术面还是基本面来看，企稳向上的概率都在增大，而且从个股的表现来看，市场热情早已被充分激发，所以投资者对8月份行情应抱有信心，且要在个股上下足工夫，争取打个翻身仗。8月份的个股机会依然会在小盘题材股中爆发，同时结合实时涌现出的题材热点把握牛股机会。

　　7月最闪耀的板块无疑是移动互联等科技类个股，该板块的走强背后，是诸多行业利好政策的出台。分析人士认为，在宏观经济“调结构”的背景下，符合行业转型的新兴产业值得长期看好。

　　“调结构”调出机会环保信息继续看好

　　政策扶持环保股并购或加速

　　7月移动互联板块是A股最闪耀的题材，受益于国家政策的导向，该板块中大量个股上演并购好戏，其中华策影视、华谊兄弟、华数传媒等多只个股纷纷进行了重组或收购，二级市场上相关个股涨势如虹。值得一提的是，和移动互联等信息消费板块类似，环保行业也是管理层力挺板块，该行业并购逐渐加速，未来有望涌现更多黑马。

　　环保产业目前的高景气度引发了众多并购案例，那些现有主业不景气的上市公司纷纷并购环保公司，期待形成未来新的利润来源。湘鄂情日前公告称，拟收购中昱环保51%股权并已签署意向协议。京运通今年5月与山东天璨环保公司全体自然人股东签署了收购意向书，涉足脱销催化剂。面对大好的行业发展机会，节能环保行业的上市公司纷纷加大投资力度，谋取更多的市场份额。

　　个股关注：民生证券建议关注各子行业潜在超预期因素，政策面可能超预期的大气板块，基本面可能超预期的家用净水器、土壤修复板块。推荐标的：南方汇通(股吧)、先河环保、盛运股份、国电清新、永清环保。招商证券建议8月关注水处理公司。《大气污染防治行动计划》即将出台，建议关注水处理板块可能的超额收益，重点推荐碧水源、万邦达、兴蓉投资等。

　　强者恒强信息产业持续走高

　　在主板仍旧处于底部的时候，创业板上演牛市已经是不争的事实。在创业板的行情中，信息产业无疑是最受资金青睐的板块。数据显示，信息服务行业7月份累计涨幅18.17%，在23个申万一级行业中排名第一，累计成交额5814.40亿元，累计换手率150.94%;信息设备行业7月份累计涨幅11.52%，在23个申万一级行业中排名第二，累计成交额2021.86亿元，累计换手率104.78%。股谚云“强者恒强”，8月该板块仍是市场关注的热点。

　　信息股今年以来一直强势，而自管理层提出“促进信息消费”之后，资本市场更是对信息股加以关注。7月，该板块轮番创出新高，互联网金融、电子商务、大数据、云计算等概念持续受到追捧。而这只是开始，在政策提出提升3G网络覆盖面、推动发放4G牌照以及三网融合等利好的条件下，通信行业不仅现有业务能维持现状且得到提升，新业务也将不断涌现。通信行业正处于高景气阶段。未来，通信板块有望持续走强。

　　在政策积极推动下，机构主力普遍看好信息消费的潜力。民族证券认为，2013年预计三大运营商投资总额为3802亿，将超越3G投资高峰年，从上半年中国移动在4G网络和业务方面的布局步骤来看，下半年4G网络建设将全面铺开，预计通信设备上市公司3-4季度会有业绩。

　　个股关注：银河证券分析师在研报指出，金融IC卡、智慧城市、国产智能终端等领域也将直接受益于国务院信息消费政策。金融IC卡将成为下一个爆发性增长点，首推同方国芯;智慧城市试点建设中安防监控最受惠，首推海康威视，看好大华股份(股吧)、佳都新太、太极股份、高新兴等;此外，智能家居中东软载波等潜力企业也值得关注。

　　近期，宏观经济动向成为了影响股市的关键因素之一，周四PMI数据的意外回升极大地稳定了市场信心。而二级市场上，“稳增长”也成为资金布局的主线。其中，受益于经济复苏的基建和股市企稳给券商股带来的机会都将成为8月的新热点。

　　“稳增长”稳住信心券商基建或现转机

　　股市企稳券商股或率先启动

　　券商股的走势和市场的走势密切相关。6月A股大跌近14%，券商股全面下跌。7月，股市企稳并小幅回升，券商股也应声而起。而进入8月，券商股在首个交易日全面大涨。在“稳增长”的大前提下，市场信心得以恢复。基于对后市的看好，资金逐渐流入券商股。分析认为券商板块近日连续领涨大盘，主要受以下三因素影响：一是券商股中期业绩超预期;二是受到个股可进行期权交易消息的刺激，个股期权交易的开展对券商提高佣金收入是一大利好;三是新三板扩容，专家表示，新三板作为“后中国的纳斯达克”，市场潜力巨大，券商投行已加快布局。

　　国金证券(股吧)看好券商股下半年的表现。分析师认为，受益创新收入增长和下半年低基数，行业全年业绩增长确定。乐观预测下，证券行业全年净利润增速能达到60%。即使悲观情况下，行业全年仍能保持20%的增长。此外，板块估值很低，中信证券(股吧)已跌到1.3PB底部支撑以下，板块向下空间不大。个股关注：综合优势突出的大券商仍是创新背景下的投资主线，海通、光大和中信证券(股吧)创新弹性最大;中小券商出现转型地方投融资平台，看好东吴证券。

　　“稳增长”提振信心基建股迎来转机

　　“稳增长”已经初见成效，而后续将有更多的稳定经济增长的措施出台。其中，近期管理层部署加强城市基础设施建设，受此影响基建股迎来转机。

　　7月31日国务院常务会议，部署加强城市基础设施建设。会议确定重点要加强市政地下管网建设和改造，加强污水和生活垃圾处理及再生利用设施建设，加强地铁、轻轨等大容量公共交通系统建设等。其中，铁路基建板块备受市场关注。据悉，2013年全国铁路计划安排固定资产投资6500亿元，其中基建投资5200亿元，计划开通新线5200公里。同时，7月23日中国铁路总公司招标2013年第一期铁路建设债券，发行规模为200亿元，2013年中国铁路建设债券发行总规模或为1500亿元。受上述消息影响，中铁二局(股吧)、隧道股份(股吧)等各类工程建设公司;北方创业(股吧)、晋西车轴(股吧)、时代新材(股吧)等铁路设备制造类公司;铁龙物流(股吧)、申通地铁(股吧)等铁路运营、运输、物流、储运类的相关服务公司;太原重工(股吧)、包钢股份(股吧)等铁路建设配套公司的股价均大幅上涨，成为各路资金追捧的热点。

　　个股关注：东莞证券认为，在目前经济下行压力加大的背景下，下半年铁路投资加速有望成行，给整个铁路基建行业带来较大的发展机遇，可适度关注相关个股机会，如中国南车(股吧)、晋西车轴(股吧)、中国北车、中国铁建(股吧)、时代新材(股吧)、太原重工(股吧)、鼎汉技术等公司。?