8月个股行情或很精彩 八大分析师指点机会

　　8月1日，上证指数(股吧)以1.77%单日涨幅为A股迎来“好彩头”。时处月初，A股大盘在本月将会如何发展?本月市场又会有哪些板块、题材成为热点?哪些行业值得关注? 《金融投资报》记者为此展开了采访。

　　刘景德

　　信达证券研发中心副总经理

　　节能环保、信息、医药及海洋经济值得关注

　　近几日国家政策频出，基建投资政策也已出台，8月份A股开门红，是否此间种种也预示着盘中热点比较明确。刘景德认为，8月份A股还会呈现一个反复震荡的格局，围绕2000点浮动，总体来说，上涨的可能性要大一些。7月份收盘在1993点，8月份的收盘应该在这之上，但是不可太过乐观，涨幅有限。“目前来看，政策面预期已趋于稳定，国家对房地产的调控也不提了，8月份地产股应该比较活跃。另外，国家对信息、环保等行业出台重点支持政策，新兴行业受到市场密切关注，信息和环保在8月也有可挖掘的潜力。现在的大盘指数已在一个比较低位运行，所以8月份指数继续往下跌的可能性不大。”刘景德对8月的走势存比较乐观的态度。

　　对于8月份重点关注板块，其表示：“8月可集中于节能环保、信息以及医药板块。因为国家在调结构的过程中，政策和财政上对节能环保、信息等产业保持支持态度并且支持力度较大，政策和财政的大力支持对这两大板块来说必定是一个利好。可能未来科技类的概念、符合国家产业政策调整方向的这些板块会反复活跃。再看医药板块，这是难得的不受周期性影响的行业，8月份其也颇值得关注。”此外，其还指出，像传媒、网游等之前一直热炒的板块，在8月份也可能还会反复活跃。

　　另外，刘景德也对海洋工程板块个股看好，“海洋工程这一块未来的发展前景是非常广阔的，国家又这么重视，将来投资的力度、规模可能相当大。当然，现在直接受益的还是一些工程或者相对方便的前期准备工作的品种，所以短期不一定马上就有突破的表现，但是从中长期来看，是非常值得关注的。”

　　吴启权

　　中信建投策略分析师

　　关注地产、券商、农业以及成长领域股票

　　对于A股在8月的走势预期，中信建投证券策略分析师吴启权认为，短期内市场难有趋势性上升。“6-7月是'双底'验证关键期，当前已经具备'双底'底部的条件，但短期流动性偏紧导致资金成本上升有可能对'双底'底部造成扰乱，在真正观测到'双底'反弹之前市场难以出现趋势性的上升。”吴启权指出：“7月过后资金紧张的局面应会有所缓解，市场短周期有三种可能模式，我们倾向于反弹和弱复苏模式。”

　　从投资机会的角度来看，吴启权看好周期性的地产、券商板块，非周期性的农业板块，此外他还指出，成长领域内的股票持续值得关注。

　　“在底部过程，市场对经济和政策的预期都可能会出现反复，只有看到短周期真正反弹后，才会相信'周期逆袭'，在这之前，'周期逆袭'或许表现出较强的间歇性，但我们并不认为有系统性的风险。在'逆袭'过程中，地产及其产业链等与经济增长相关行业、券商为主的早周期行业、价格敏感的上游行业可能会有所表现。当前市场投资者对成长股风格具有强烈的偏好，短周期在低库存、低价格以及叠加政策因素后，'周期逆袭'有可能达到2012年12月到2103年2月的'逆袭'时间和空间。”他表示道。

　　姜丕军

　　东兴证券策略分析师

　　关注信息服务、信息设备、铁路、环保和海洋经济

　　8月市场或将呈现弱势似乎成为接受记者采访的大部分分析师们的共识。东兴证券策略分析师姜丕军告诉记者：“8月份市场上悲观的因素并不少。虽然国内经济出现大幅下滑的可能性并不大，但从经济本身来看是比较弱势的，在这种情况下，市场会围绕一些政策预期而展开，因此我认为A股在8月可能会存在一些政策方面的机会。”

　　围绕管理层近期政策指向与相关预期和“稳增长”的作用影响之下，姜丕军认为可关注五个方面的板块机会：信息服务、信息设备、铁路、环保和海洋经济。“信息服务和信息设备行业在接下来可能会有一些较大的动作，例如企业更多引入民营资本等行动，板块内的相关机会值得期待。铁路方面，铁路货运提价的可能带来市场的积极预期，行业未来可能还会有投资，由此带来一定阶段性机会。环保主要是指空气治理、污水处理和土地治理领域，具体来看包括一些处理尾气排放、污水处理和种树等业务的公司，通过对这些行业的投入，既可以稳定收入又可以调整结构，因此建议有所关注。此外，海洋经济近期以来也是中央高层较为关注的一个领域，对于有争议的海域，目前我们的利用几乎都还没有展开，南海地区也几乎没有打井，未来国内可能在这方面会采取部门联合的方式展开工作，海洋经济相关概念股票或将有所表现。”

　　姜丕军还指出，金融、地产股票可以适当进行波段操作，不过两个板块再向上走的趋势并不具有可持续性。

　　张刚

　　中原证券策略分析师

　　挖掘节能环保、铁路基建、航天军工潜力

　　“之前因为主板市场的调整非常充分，大家对经济下行的预期也得到了政策面的回应，最新的中央会议，政策有所转向，近期集中释放稳增长的型号，并提出要实现7.5%的年度增长目标，而随着增加城市基础设施及铁路投资、加快棚户区改造、节能及信息设施建设等在未来几个月逐渐见效，经济企稳复苏比较明确了。”政策面的影响始终是市场关注的一个焦点，张刚也如是表示，“另一方面，市场几方面的担忧也在慢慢得到解决，首先是对经济下滑的担忧，上边说到的政策面的基调其实已经解决了这方面的担忧，而资金面趋紧的问题，央行启动的逆回购操作，使得市场资金面继续呈现缓解的态势。第三个担忧就是对IPO开闸的预期。等待IPO重启，市场一直比较敏感，但是我认为即便是重启了对市场的冲击可能也仅是一个短暂的冲击，因为IPO重启，一开始发行的股票应该都比较优良而且估计规模不是很大。再有就是外盘的一个影响，现在来看的话，外盘没有大的危机。”综上张刚所述，8月应该会出现向上反弹的可能，据其预估如果能够达到2300~2350已经是最好的局面，整个8月可能会维持震荡趋势。而其认为，大的政策已基本定调，未来市场的上升还需要政策面不断地推动。

　　谈及投资热点和机会，张刚认为：“从长的方向来看，节能环保、新能源、铁路基建、航天军工，以及前期炒作的电子信息、互联网等行业都值得重点关注。”对此，企业给出了缘由：“因为在新一届政府产业升级、产业政策新的投资方向指引下，国家在这些行业的投资力度较大，这些行业或产业存在投资机会，比较明确的是，未来应该会受到机构和投资者的追捧。”而从短期来看，其认为，基于市场对经济的预期和对政策的解读，房地产、银行、煤炭、有色金属、券商等板块亦有投资机会。

　　陆水旗

　　华鑫证券首席策略分析师

　　8月涨跌均无动力 看好地产股

　　“对于股市在8月的趋势，我认为大盘往上涨不动，向下却也跌不了多少，另一方面，创业板可能还会有补跌风险。”华鑫证券首席策略分析师表示，支持其对8月市场整体判断不够乐观的原因主要有四点：“第一，8月是上市公司中报发布密集期，在当前国内经济增长收缩情况下，企业盈利普遍不乐观，上半年业绩可能会不达预期。第二，8月中下旬是上市公司盈利预期休整阶段，部分企业可能还会往下调整业绩预测，对于市场来说也有压力。第三，目前市场流动性环境还不太好。第四，以银行为代表的巨额融资债陆续出炉。管理层可能会通过'稳增长'与压力对冲，但最终市场在8月预计不会有太大表现。”

　　从投资机会的角度来看，陆水旗认为节能环保、消费电子和新型消费品等领域的行业景气度预期较高，但由于这些行业的上市公司大多都在创业板中，具有一定的估值风险。而主板市场中部分行业公司的估值虽然较低，但由于属于传统产业，走势向上的预期也不会太高。8月中下旬，A股市场上整个行情结构或将会重新梳理。

　　“综合来看，唯一有比较好预期的就是地产股了。”他表示道：“首先，再融资就要开闸了。其次，从今年上半年情况来看，国内一线城市的房价仍然在涨，一季度的房地产行业景气度也不错。此外，目前房地产股票整体估值都较低，再加上管理层在保障房、棚户区改造等方面的表态和发言，有望为地产股带来估值修复的动能。”

　　陆水旗指出，8月的行情因素更多是建立在地产板块的基础上。在地产股板块中，由于上市公司资源属性不同而慢慢有所分化，一方面可以关注行业龙头公司及优质企业，另一方面，还可以关注具有保障房、棚户区改造项目的相关上市公司。

　　张海东

　　德邦证券首席策略分析师

　　银行、地产与部分消费类行业值得关注

　　A股上证指数(股吧)在8月1日以上涨1.77%取得了“开门红”，然而对于大盘在整个8月的走向趋势，德邦证券首席策略分析师张海东表态并不乐观。“目前大盘出现了一定程度的反弹，但由于国内政策面对于大盘的支持有限，市场流动性也偏紧，预计反弹的空间可能不会很大，对于大盘在8月的走势，我的观点偏谨慎，市场仍然面临着压力。”他说道。

　　尽管对于大盘的整体走势表态谨慎，张海东却指出，市场上仍然有两方面的行业、板块标的值得关注。“一方面，由于管理层在相关行业政策上有所放松，银行、地产板块有望得到一定支撑。另一方面，消费类板块中的医药、电子和信息服务也值得关注，目前国内宏观经济表现疲软，周期性品种在这种背景下偏弱，市场资金相对来说更为偏好上述消费类板块标的。”

　　事实上，医药、电子和信息服务行业板块在近期以来整体走势一直较强。根据wind资讯针对申银万国一级行业区间累计涨跌幅的统计，医药生物、信息服务和电子三个行业板块在今年7月分别有153家、126家和96家上市公司实现上涨。张海东指出，下半年国内“稳增长、调结构、促改革”并列，并未突出稳增长的重要性，政策延续中性偏紧的货币政策，无论是针对小微企业的减税政策还是节能环保等新兴产业的投资，以及信息消费等政策等均难以推动大盘上涨。预计八、九月经济处于微滞胀之中，股市无牛市，延续慢跌格局，在这种背景之下关注相关热点板块，操作上注意逢高减仓。

　　杨海

　　开源证券高级策略分析师

　　8月或迎小型秋收行情军工、房地产会是热点

　　“从目前来看，8月份A股迎来开门红，但是也不能太乐观。创业板又创新高，但是今年8月是创业板解禁的高峰期，面临的解禁压力较大，同时大小非套现的可能性较大，套现行为引发市场关注，长期来看，创业板仍有上升空间。而主板将继续演绎超跌反弹的趋势，因为下半年稳增长的大局几乎已定，官方7月PMI指数小幅回升，表明未来经济增长趋稳，原本在10月份出现的行情可能会提前至8、9月份演绎，所以我认为8月可能会有一个小型的秋收行情。”对于8月的盘内趋势，杨海如是表示。

　　而对于A股可捕捉的机会，杨海首先谈了其对主板比较看好的板块：“军工和房地产板块会是关注的热点领域。国家现在实行海洋战略定位，中央提出了海洋经济要成为新的增长点，相关的造船、造舰以及航天等公司都有可能受益。而关于房地产板块，在十八大之后，首次在会议文件中没有引入房地产调控，而是提的促进房地产健康发展，这说明，国家对房地产的监控有所放松。而同时，棚户区改造、基建等投资政策的出台促使与房地产关联的建材、银行等板块可能也会受此影响利好，值得市场关注。”

　　对于创业板的机会，杨海说：“在创业板，比较看好成长性的个股，像新兴产业等板块中的中小盘股表现强于主板，今年应该都翻了一倍多，而最近中小盘股表现更整体强于创业板，以通信、互联网等表现强势。这得益于新兴产业为未来中国经济转型的方向，国家主导支持。所以，我认为以互联网为基础的互联网金融、手机游戏、电子商务等蕴含巨大投资机会，而基于互联网平台的动漫、游戏、支付以及设备制造商、电子信息等重点公司也值得关注。”

　　郑罡

　　英大证券策略分析师

　　银行、家电或将反转

　　在郑罡看来，8月A股走势之前被低估的有价值的板块和行业将出现修复的可能性。“7月份市场整体是一个横盘的过程，从6月的恐慌、流动性缩紧到7月流动性缩紧压力下降和减弱。可以看出，整个的趋势转向正面的一个过渡，7月份筑底的过程比较扎实，而从8月份近期的宏观政策来看，投资项目可能陆续上马，房地产调控也不再提，房地产再融资闸口放开，投资启动对稳增长的促进作用比较明显。加上之前市场上担忧的流动性进一步缩紧的问题在下半年出现的概率偏低，央行罕见回购即是一个信号，流动性紧张的局面不可能会有，整个经济面预期有一个好转的过程。”郑罡在解释记者采访是如此说道。

　　基于此，其认为，跟经济周期比较接近的一些行业出现修复的可能性很大，投资对消费品尤其是耐用消费品的拉动作用将显现，家电回暖带来的消费随之而来，之前被市场低估的一些板块和行业蕴含了一些投资机会。

　　郑罡进一步解释到：“被低估的行业有一个修复的过程，比如银行板块，由于地方债的审计，这两天房地产股活跃，银行股却并没有随之出现活跃的迹象，可能在8月看清地方债的情况、市场等待的相关信息明朗清晰化了之后，银行股将重新恢复活力。同时，机械板块也会有一些机会，但是机会相对不是很大。还有消费类的比如上面提到的家电，也值得关注。”

　　此外，节能环保和通信技术也是其看好的板块：“随着人们对环境的要求越来越高，加上政策的支持，无论从需求还是行业发展来看，环保节能板块都相对乐观。而官方希望通过新的通信技术以及上网宽带的提速来促进行业的发展，这是一个产业发展的方向，也是关注的焦点，所以，像通信技术、4G等概念也可能会在第三季度成为资金热捧的对象。”