沪指跌1.25%失守2200点题材股集体跳水

　　周三，沪指高开低走，盘中跳水，失守2200点。盘面上，互联金融、民营银行、商业零售、土地流转、云计算、食品饮料等板块领跌，稀土永磁、银行等个别板块翻红。前期反复活跃的题材股集体出现跳水。

　　截至收盘，沪指报2183.11点，下跌27.54点，跌幅1.25%；深成指报8512.96点，下跌106.68点，跌幅1.24%。

　　本栏目今日观点

　　技术面：大盘上演教科书式骗盘中小创业板顶部竣工

　　今上综指拂晓骗盘明显：30分钟图表上，首根K线涨0.67%，成交302亿，虽量能价配合较好，但有重大缺陷：1。上穿3条均线，构成瞬时超买，接下来回调预期成立；2。因恰恰反弹至中期下降趋势压力位2225点，彻底逢迎了空头大举出货意愿，所以回调力度可能成倍放大。随后10:00-10:30空方立刻入侵，几乎将拂晓的涨幅全部没收，调整继续跟进，至此完成经典技术骗盘。下午遇年线支撑，跌势有所减缓，但被超短线压力——30分钟图表中的5MA死死压制，多头反攻非常艰难。日收盘成交1258亿，对年线支撑构成严峻考验。

　　中小板、创业板今日严重失血，机构一级交易账户与二级交易账户一改前期对倒出货态势，而同时大幅流出，两板块成交金额维持大级别量能，顶部已然竣工，后市震荡与继续下行的概率并存。故虽有技术反弹需要，但交易风险不容忽视，建议分时技术阅读能力不足者保持观望。

　　消息面：李克强总理发表严肃观点短期资金面拐点预期升温

　　据中新网北京10月22日电，李克强应邀在中国工会第十六次全国代表大会上作经济形势报告，摘要如下：新一届政府成立以来，我们面临了错综复杂的经济形势，但中国经济经受住了考验，并展现出不俗发展势头，呈现稳中向好趋势。在谈及财政货币政策，李克强总理说：“如果我们放松货币政策，多发赤字，那就像就抱薪救火。薪不尽，火不灭。”

　　解读：李克强总理就未来货币政策方向与地方债务管理的看法备受市场关注。核心管理层将继续执行稳健的货币政策、严管地方财政支出的预期是成立的。

　　央行今上午再无动作；SHIBOR各短期利率全线上行：隔夜项涨72.8个基点，一周项涨43.4个基点，两周项涨27.1个基点。

　　解读：央行已超过一周未在公开市场投放资金，今SHIBOR短期敏感利率全线快速反弹，幅度之大，为6月下旬以来最大，资金面出现短期拐点的概率上升。我们认为，就有效资金面而言，短期偏紧的预期是合理的，但央行再次“严厉教训”商业银行的可能性不大，预计“钱荒”将至还是武断的。我们将继续密切关注央行微调政策、银行间市场利率以及国债利率的变化情况，综合判断接下来的流动性状况。

　　操作方面：超大主力意志未坚做多风险未有效降低

　　今日以银行为首的超大盘股早盘有所拉升，但暂不构成超大主力将坚决上攻的依据，投资者宜继续保持关注；另外，包括上海自贸、土地流转、互联金融、传媒在内的各热点板块龙头品种，我们发现各路主力加速从中流出，这是也带动中小、创业板仓皇下跌的主要空头动力，其性质已不仅仅是出货，而是逃逸。后市虽存在技术反弹需求，但主力资金的动向则更为关键，做多风险仍未有效降低。建议投资者暂时回避。

　　其他消息面

　　梅德韦杰夫表示愿意扩大俄中核电站建设领域的合作；日本推出全球首款家用生态电池；9月70城市房价同比仅温州下降；中俄联合建天津年产1600万吨炼油厂；徐绍史称将重点解决西部“路”和“水”两短板；国务院批复全国高标准农田建设总体规划；农业部拟推转基因产业化；滨海新区已申报自贸区；四川推出2336个重大投资项目，总投资4.26万亿；浙江今日将开发布会介绍温州金改；北京公布天气重污染应急预案；民生银行(股吧)500亿投向海南现代农业；国内煤炭运输价格大涨；中石油中海油参股中标巴西油田，为储量最大海上油田；马云目光投向抗癌等疾病研究。