大盘短期继续看调整

　　1、受国内外利空消息联合打压，周四沪深股指低开低走，破位下行。沪指跌破20日线和30日线，直杀至2300点整数关方止跌回稳，收跌2.97%，创15个月以来的单日最大跌幅，成交1266亿元，较周三放大30%，典型的放量下跌；深成指在年线获支撑，收跌2.59%，成交1186亿元，较周三放大24%；中小板指(股吧)同样低开震荡，跌破10日线后企稳，跌幅为1.81%；创业板指走势最强，收跌1.36%，仍站在5日线上。消息面来看，多重利空形成共振，主要有三：国务院研究部署继续做好房地产市场调控工作，再出“国五条”调控楼市；央行周四正回购200亿元，至此，本周央行共开展500亿元正回购操作，加上8600亿元自然到期的逆回购，本周央行公开市场操作将净回笼资金9100亿元，创下公开市场操作历史上的单周最高纪录；美联储会议纪要主旨显示，QE或提前结束，受此消息影响，隔夜美股大跌。另外，2013年1月中国外商直接投资连续第8个月负增长，商务部称今年外贸形势仍然严峻，大小非股东减持连续四个月上升等，也不同程度地助跌大盘。

　　2、从技术面来看，周四沪深股指并未如期继续反弹，而是双双放量大跌，以中阴线报收，确认周三的反弹是为下跌过程中的抵抗。至此，沪指连续3个交易日跌落到近期我们反复提示的两条趋势线之下，根据时间原则，确认本次跌破有效，短线看淡。从空间来看，沪指2240点附近有较强支撑，原因如下：自1949点以来逼空上涨近495个点，接近500点，回调1/3的支撑在2279点，回调0.382倍在2255点，回调2/5在2246点，回调一半在2197点，约在2200点整数关附近；沪指于2012年12月31日在2234-2236点之间留下2个点的日线缺口，1月11日曾回补大部，仍留下0.08点的小缺口未补，本次回调可能回补该缺口；沪指目前的年线在2229点，60日线在2216点，60周均线目前位于2237点，日线BOLL线的下轨位于2236点等。不过，短线来看，周五是2001年2月22日局部低点1893点以来整144个月的时间，经过了周四的大跌之后，不排除短暂的技术性反弹出现。周四沪指依然在生命线之下运行，未来3个交易日的生命线依次位于2438、2406、2358点，周五的生命线虽然较高，但是未来的生命线在2315点附近有一个次低点，支持短线或有反弹出现。未来生命线的低点降至2250点，提示后市有可能回调至此。

　　3、从盘面看：券商信托、煤炭采选、交运物流、有色金属、保险、汽车、钢铁、石油、银行等权重股领跌，导致指数暴跌，沪深300(股吧)跌幅最大，下跌3.41%，个股普跌，两市上涨的个股不足500家。沪市跌幅最大的个股宁波热电(股吧)，下跌9.60%，深市跌幅最大的个股光正钢构，下跌8.96%，主要是下跌的初期，持有者还有惜售心理，在连续上涨之后出现一定数量的个股跌停才是空方力量集中释放的表现，预计周五将出现20家以上的个股跌停。两市只有酿酒行业飘红，资金呈现流出，但酿酒行业的黄金发展期已经结束，持续逆势上涨概率不大。银行股依然是主要的做空对象，银行经过大幅的上涨之后，市场无法坚持买入的冲动，更缺乏高位买入的新生理由，因此下跌调整是必然现象，是市场行为和行业基本面几乎没有关系。

　　4、操作策略：央行本周资金净回笼达9100亿元，再创历史新高，大盘连续上涨之后积累了大量的获利筹码，市场涨不动了，调整应声而来。操作上建议坚决减持前期涨幅较大的个股，尤其中中小盘个股，银行、券商等权重股调整幅度接近20%，后市下跌空间有限，反而应该择低增持。