万亿资金活水被市场忽视 四板块迎布局良机

　　经过上周五放量大涨后，周一股指略有回调。显然，近期市场能够反弹，与管理层持续释放政策暖意信号密切相关，尤其是“A股或纳入国际基准股票指数”的信息，更是史无前例，A股将迎来高达万亿美元的增量资金!因此在政策做多的信号背景下，股市最大跌幅或已经过去，投资者可大胆精做个股。

　　据证监会证实，近期管理层与包括MSCI在内的国际指数编制商进行沟通，对A股纳入相关指数进行探讨。一旦A股被纳入，那些跟踪全球指数的资产管理者和ETF未来很可能大量配置A股。这将给A股带来史无前例的资金活水，据计算少则有1万亿元人民币、多则有超过2万亿美元的增量资金配置A股!而历史上类似情况下，该利好曾为韩国、台湾的股指分别带来80%、23%的累计涨幅，可见该利好对A股的影响非常重要!

　　由此可见，在人民币国际化的中央顶层设计下，以及近期管理层不断引进QFIIA、RQFIIA入市的背景下，A股国际化也将是大势所趋。尤其A股纳入国际指数，将带来巨量的配置基金。我们广州万隆认为，这不仅为相关试点概念股带来投资机遇，对股市整体也是长期利好，反映了人民币管制放松和跨境流通、金融改革等改革进程有望加快。

　　我们认为，虽然此重大利好不能一蹴而就，但在当前改革陷入阶段性停滞、股指持续下跌两个月的背景下，也明显反映出改革动力犹存、管理层强烈做多的意愿。因此，股指的最大跌幅或已经过去，继续经过一段时期的震荡磨底后，中长期将迎来再度拉升!

　　操作上，投资者不宜重新陷入熊市思维而错失良好的个股机会。虽然股指在真正的拉升来临前，仍将维持反复的震荡;但由于增量改革陆续释放，部分个股已迎来先于大盘的布局良机。建议投资者重点把握当前个股分化下的结构性机会：如海洋经济概念(大部制改革)、养老概念(人口制度改革)、海西概念(中美博弈)，以及部分转型的新科技、业绩预增类个股，展开高抛低吸.