周五机构一致最看好的十大金股115

　　鼎汉技术：大幅上修业绩，铁路最优质成长股

　　公司公告：

　　公司发布业绩预告修正公告：2014年归属上市公司股东净利润为1.7-1.87亿元，同比增长199%-229%，大幅超出公司此前预计的102%-132%。随着铁路行业投资加速利好，公司主营业务稳健快速增长，外延式扩张持续开花结果，未来内生外延成长逻辑最清晰，坚定看好公司的成长前景，维持重点推介。

　　报告摘要：

　　主业稳健快速增长，海兴是业绩最大的超预期项。随着轨道交通投资加快推进，预计公司本部业务增幅在40%-50%，动车组随着通车里程高峰迎来交付高峰，海兴电缆四季度集中交货带动公司业绩大幅度超预期增长；在未来铁路投资有利大背景下：我们预计的预计公司信号电源等传统主业快速稳健增长，新拓展的车载辅助电源、屏蔽门等业务有序突破，将会成为母公司未来重要的成长性支点；未来海兴电缆将借力公司资本市场力量，实现快速跨越式增长，仍有望维持快速增长的势头。

　　内生外延铸就铁路领域最优质成长股。铁路作为国家弱势经济背景下，加码投入和外交出口的重要导向产业，近三年投资高位确定性强(我们判断2015年仍将延续8000亿级别的投资规模)，带来主业强力复苏，未来内生外延共振有望带动公司进入爆发式成长期：1、公司储备的地铁制动储能技术、在研的动车组辅助电源等产品都是主要增长爆发点；2、积极探索资源整合落实商业模式创新，有望从单一产品提供商发展成为综合设备服务商，带动公司发展质量再上台阶；3、公司清晰的大轨交战略有序落实推进，外延式并购布局轨交潜力市场，为未来成长奠定坚实基础。

　　我们上修公司2014-16年EPS为0.34,0.59和0.79元，近几年铁路行业投资高景气持续，公司大轨交战略明晰，内生外延并重催生爆发式增长，将脱颖成为铁路最优质成长股，维持“增持”评级，进一步内生和外延发展或仍有超预期表现，建议积极关注。(宏源证券)

　　立思辰：强强合作深挖痛点，平台逐步成型

　　投资要点：

　　公司及公司下属控股公司乐易考(北京)教育科技有限公司与北京外企人力资源服务有限公司于2014年8月签订了《战略合作框架协议》，公司下属公司乐易考(北京)拟与公司董事兼副总裁张昱、FESCO、自然人李玉珍女士共同成立合资公司，乐易考(北京)占合资公司注册资本的40%。

　　报告摘要：

　　对接FESCO专业客户资源，合作利于公司业务推进。FESCO是中国率先为外商驻华代表机构、外商金融机构、经济组织提供专业化人力资源服务的公司，已成为跨国公司人力资源首选战略合作伙伴。本次FESCO与立思辰、乐易考合作开招校园招聘工作并成立合资公司有望为乐易考平台嫁接知名跨国企业、国营与民营企业相关的实习就业岗位，利于公司大学生就业业务推进。

　　完善大学生就业相关布局，提升平台粘性扩大成长空间。合资公司的成立有利于立思辰教育有效对接外资企业在大学生实习、就业、培训方面的需求，将进一步完善立思辰教育在大相关领域的布局，实现大学生就业全过程服务，有利于增强乐易考客户粘性，提升网上平台流量，扩大相关业务变现空间。

　　深挖学生痛点，教育服务平台逐步成型。就业属于大学生就业的最大痛点之一，通过本次合作公司职业教育生态体系得到进一步完善，从学生在线教育、学生就业培训到学生实习。就业岗位提供全链条逐步完善。同时公司继续深耕K12领域，创B2B2C新商业模式，教育服务平台逐步成型，后续发展值得期待。

　　我们预测摊薄后公司14/15年EPS分别为0.31/0.49元，目标价32元，维持“买入”评级。(宏源证券)

　　开山股份：进入军方采购体系，关注后期深入合作

　　事件

　　近日，开山股份(300257)提供的螺杆式空气压缩机产品以优异的品质顺利通过总装备部验收，正式纳入军方采购体系。

　　投资要点

　　1。累计已经获得总装备部4800万元采购合同2014年10月24日，公司与总装备部签署了采购合同，采购150台平原型LGJY-9/7螺杆空气压缩机及11台高原型LGJY-12.5/8螺杆空气压缩机，总金额超过2300万，当年12月中旬交付，目前已经通过验收。

　　2014年11月26日，公司与总装备部再次签署2015年螺杆空气压缩机采购合同，公司将再提供约2500万元的拖式螺杆空气压缩机及高原型螺杆空气压缩机，于2015年6月交付。

　　2.2015年1月正式纳入军方采购体系2015年1月，总装备部对公司提供的首批螺杆空压机进行了现场评审验收，产品以优异的品质顺利通过验收，公司正式纳入军方正常采购体系。

　　3。主要影响：

　　(1)每年贡献稳定业绩，对冲传统业务下降风险。房地产景气度下行，对公司传统压缩机业务影响较大，目前增量市场十分有限，此次进入军方采购体系，使产品全面进入军工物资市场，扩大产品销售规模，提高毛利率水平，目前供应产品为平原型、高原型空压机，后期产品范围将进一步扩展，在一定程度上冲抵传统压缩机业务增量下降对业绩的影响。

　　(2)技术水平获得进一步认可。公司在压缩机的节能高效、高可靠性等关键核心技术方面取得了世界领先的地位。此次产品经受了各种严苛复杂环境的考验，最终得到了总装备部的认可，是公司践行“为民族工业造芯”、振兴民族装备制造业这一核心使命的新起点。

　　(3)总装备部更看重公司的研发实力。我们认为此次合作是总装备部对开山股份研发实力的认可，公司在空气压缩机领域以及螺杆膨胀机两个领域从无到有，做到世界一流，后期不排除总装备部与公司开展进一步新产品研发合作。

　　盈利预测与投资建议

　　预计2014年-2016年公司收入22.8/31.4/40.6亿元，同比增长16.9%/28.6%/29.3%，归母净利润4.16/6.1/8.8亿元，对应每股收益为0.97/1.43/2.04元，对应PE为37/25/17倍，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示

　　低温发电技术推广进度低于预期风险，项目不能稳定运营风险，高温热泵业务以及外延式收购不确定性风险，技术人员流失风险。(方正证券)

(责任编辑：DF146)