券商最新评级27股下周望放量上攻

　　编者按：本月即将进入收官之战，再有一个交易日就完成了全年交易。在沪深指数周K线和月、年K线，随着本周二的大阳突破，沪指成功使得年线结束三连阴，并且在月K线周期上也逐渐扭转弱势技术结构。不过由此市场也需要反弹周期以来的技术休整。以下是精选的最新券商评级27股，供广大投资者参考！

　　中国平安(601318)：多元化平台应能支持增长

　　中国平安 601318 银行和金融服务

　　研究机构：瑞银证券分析师：孙旭撰写日期：2012-12-05

　　2013年目标价更新为56.35元。

　　我们将2012/13/14年税后净利预测分别下调5%/2%/2%以反映12年4季度可能出现的减值损失。我们预计12年3季度末平安的可供出售金融资产(AFS)仍存约92亿元的未实现损失。我们将2012/13/14年的内含价值预测下调4%/4%/4%，以反映平安银行(000001)的市值以及投资差异的估算值。此外，我们还将2012/13/14年的新业务价值预测下调0%/5%/8%。

　　寿险和财险保费增长依然强劲。

　　平安10月份寿险和财险毛保费同比均增长16%。年内迄今，平安寿险毛保费增长8%，财险毛保费增长20%。今年平安的毛保费增长是保险业中最为强劲的之一。

　　平安银行增长强劲。

　　2012年前9个月，平安银行给集团贡献了52亿元的利润。这几乎相当于平安集团全部税后净利的24.4%。平安银行应能为平安集团的交叉销售做出贡献，并能通过多个渠道销售更多的产品类型。不过，我们认为2013年温州地区的不良贷款率仍成问题。

　　估值：当前股价对应1.04倍的2013年预期股价/内含价值倍数。

　　我们根据DCF模型得出公司每股评估价值为61.36元人民币，并估算公司每股评估价值相对于A股目标价有8.9%的溢价，从而得到新目标价为56.35元人民币，该目标价对应2013年的隐含内含价值倍数和隐含新业务价值倍数分别为1.56倍和10.5倍。