知名券商看好6板块 42股现建仓良机附股

电力设备：行业盈利能力可持续荐5股

过去一周，电力设备板块下跌4.48%，沪深300指数上涨0.69%，板块表现较弱，新能源板块出现了较大幅度的回调，跌幅居前的个股包括新大新材、亿晶光电、爱康科技、特变电工、海润光伏等，板块内涨幅居前的个股包括长高集团、森源电气、三星电气、特锐德、四方股份、东方电气等。

过去一周，海外上市的光伏企业也大多以下跌为主，包括常州天合、英利绿色能源、保利协鑫、卡姆丹克等，周跌幅都超过了3%。从PVINSIGHTS监控的光伏产品价格来看，从多晶硅到下游组件，周价格平稳，基本上没有太大的变化。光伏板块的回调主要是市场情绪导致，基本面无变化。

上周我们走访了多家太阳能相关企业，大家对市场的普遍看法是国内需求旺盛，海外市场基本平稳，特别是欧洲市场，受制于出口配额，供货前景不明朗。国内市场对光伏行业的拉动效果比较明显，目前很多小单子、有条件的单子都不接了，产品价格稳定在4.2-4.4元之间，去年最低时曾经低于4块钱，客户的付款条款也比较优越，基本上发完货能收到80%左右的回款，而去年则是先让客户拿去，几个月半年了才开始收款。目前国内市场的景气有年前抢装的因素，西部电站以享受1块钱的上网电价，西部地区冬季时间长，施工受限，现在还未安装支架的项目年前基本不可能完成并网了，有很多抢装项目最终也可能无法年前完成并网。年后一季度国内装机可能稍淡，但是很多电站业主可能提前采购组件，国内市场预期还会继续保持高景气，行业的盈利能力预计会保持相当一段时间，组件产品的价格不会上涨，但是下跌的步伐也会比较慢，企业盈利主要靠量的增长和成本的下降。国内企业大多在备战分布式项目，盈利模式也在探讨，但是目前分布式补贴细则尚未出台，分布式示范区以外的项目暂时不能申请到项目和补贴，行业暂时未放开，尚待政策的明确。

本周我们推荐配置组合包括许继电气、汇川技术、阳光电源、平高电气，建议关注中环股份。中信建投

纺织服装：关注业绩出现拐点品种荐7股

投资策略与建议：不如人意的三季报使得行业基本面仍未出现拐点的事实得到进一步验证，也导致前期主题投资下的估值修复行情早早结束，我们维持前期观点：品牌服饰基本面有望在2014年上半年复苏，在此之前行业较难有整体性的大行情，但部分率先确立经营底部或线上线下战略清晰的公司在这轮大幅杀跌之后投资价值逐步显现。目前我们更为看好的公司包括：鲁泰A、富安娜、罗莱家纺、朗姿股份、森马服饰和探路者。日化巨头上海家化在上周触及我们前期多次提示的40元左右的战略买点，我们认为是价值投资的良好介入机会。东方证券

基础化工：关注两大细分行业机遇荐2股

本周观点：我们对化工行业持谨慎态度，维持行业“中性”评级。推荐LPG深加工行业；我们对除草剂行情持乐观态度，认为供需仍将维持紧张，关注草百草枯细分龙头企业-红太阳；中长期推荐供需关系向好、景气向上的MDI行业-万华化学。东方证券

有色金属：稀土收储预期重燃荐5股

上周，基本金属震荡，铜微涨0.8%。美联储推迟Tapering预期打压美元，但鉴于新兴经济体疲软、美国四季度放缓风险加剧，维持四季度工业金属低位震荡的判断。

上周，黄金、白银分别上下跌2.6、2.9%。上周美联储公布10月会议纪要，决定维持货币政策不变，保持850亿美元/月的购债速度，但对经济并不悲观、删除了有关近期金融环境收紧的内容，使得市场重燃对12月启动tapering可能性的探讨。而此前两周，联储2014年3月削减QE的预期已被渐渐接受，因此联储会议纪要宣布后金价连续下挫。

上周，小金属收平，钼、锑、锂、铟下跌，钨上涨。据SMM消息，国储局上周公开竞价完成了锑收储10,500吨，五矿、辰州矿业、华锡集团中标，其中五矿占比超过50%。7月来，国储局购锑的消息便已传出，锑价上涨近10%。

年初五矿收储也曾导致钨价连续上行，但由于缺少基本面的支撑，钨价很快回落。我们认为梯价可能复制钨的走势，收储结束成为锑价的阶段性高点。

稀土收储预期重燃，更加看好有望收储中标以及以中重稀土为主的标的。

虽然上周中重稀土价格略微下跌，但时隔一年，10月31日包钢稀土再次公开挂牌稀土氧化物价格，很可能是国家再次收储的前兆。我们认为，这次收储如果成行，与去年11月份的收储相比，可能有两个重要差异，一是稀土价格可能并不会大幅普涨，二是中重稀土价格上涨弹性更大。建议关注有望参与收储的五矿稀土、包钢稀土、中色股份等，以及广晟有色、厦门钨业等中重稀土标的。安信证券

计算机：资金避险情四季度业绩为重荐4股

点评：上周计算机板块延续普跌态势，部分受热点概念炒作前期涨幅较为突出的个股受三季报业绩低于预期影响，均迎来连续调整。考虑到前三季度计算机板块的爆发式增长背景下，估值快速攀升。四季度，资金避险情绪较浓，市场风格将偏向以业绩为重，在这一阶段，业绩和基本面则是支撑股价的重要因素，板块内部会出现较为明显的估值分化。

投资建议：考虑到前三季度计算机板块表现较为亢奋，四季度估值修正可能性较大，具备业绩和基本面支撑的个股将在分化中显现出投资价值。重点推荐：数字政通、东华软件、远光软件、启明星辰等。西南证券

TMT:围绕三中全会布局荐19股

投资组合：11 月份重点推荐中兴通讯、同洲电子、数码视讯。细分行业组合：其一，围绕三中全会布局，精选龙头：1)LTE:中兴通讯、世纪鼎利，中天科技及日海通信；2)三网融合：数码视讯、同洲电子；3)信息安全：中国软件、浪潮信息；其二，精选业绩增长确定性强行业优质个股：1)移动支付：同方国芯、天喻信息；2)LED:三安光电、阳光照明；3)智能终端产业链：欣旺达、长盈精密等；其三，外延式扩张预期强的弹性板块：1)移动互联网：神州泰岳、北纬通信和拓维信息；2)文化传媒：华谊兄弟及乐视网。齐鲁证券