逾六成上市公司预喜 三行业抢风头

　　沃华医药打响了两市上市公司三季报披露的头炮。

　　昨日，沃华医药发布2015年第三季度报告，报告显示，今年1-9月，沃华医药实现归属于上市公司股东的净利润为2081.47万元，同比增长252.10%。

　　数据显示，截至10月7日，沪深两市共有1045家上市公司发布了三季度业绩预告，其中，逾六成上市公司业绩预喜。

　　在1045家发布三季度业绩预告的上市公司中，有211家预增、237家略增、115家续盈、60家扭亏、97家预减、99家略减、106家首亏、83家续亏，另外还有37家上市公司发布了业绩不确定的预告。

　　值得一提的是，发布三季报业绩预增长的公司中有14家预告业绩最大变动幅度超过1000%，其中，牧原股份预告三季度净利润最大变动幅度为11013.58%，成为“预增王”。

　　另外，顺荣三七预计2015年1-9月归属于上市公司股东的净利润盈利为3.4亿元至3.53亿元，比上年同期增长10322.09%至10720.59%。公司与牧原股份成为目前仅有的两家预告业绩增幅超过百倍的公司。

　　预计三季度业绩增幅在100%-1000%之间的上市公司有150家，增幅在50%-100%之间的有130家。

　　此外，预告业绩降幅超过100%的公司有18家，其中，山西三维的业绩降幅最大，预计1-9月归属于上市公司股东的净利润同比下降10609.59%，亏损3.5亿元。

　　从具体行业来看，农林牧渔、轻工制造等行业成为了此次三季报中业绩向好最为明显的行业。

　　确定性在养殖板块

　　数据显示，农林牧渔行业中共有37家上市公司披露了三季度业绩预告，其中实现业绩预增的有康达尔、大康牧业和西王食品等9家上市公司，另外还有5家上市公司实现业绩略增以及5家上市公司扭亏。

　　长江证券分析师陈佳认为，现阶段A股的确定性在养殖板块。主要逻辑一是从对畜禽价格研判来看，生猪趋势性上涨至少延续至2016年三季度；肉鸡价格亦有望在明年走出独立上涨行情。二是盈利上，生猪养殖板块整体业绩单二季度扭亏为盈，下半年盈利继续扩大，2016 年整体业绩水平预计较2015年增长100%以上。三是估值角度来看，对应明年业绩养殖板块估值水平10-15倍。

　　陈佳认为养殖板块仍是现阶段A股中兼具业绩持续明显改善和低估值品质的唯一行业。标的方面陈佳推荐如牧原股份、雏鹰农牧、大华农、天邦股份、正邦科技、益生股份、民和股份、圣农发展、仙坛股份。

　　中泰证券分析师谢刚坚定看好农业股，多点开花：畜禽链方面，预计9月能繁母猪存栏继续下跌，当下可逢低布局；主题投资方面，进入四季度需密切关注农业政策动向，包括农垦政策、种子法、中央农村经济会议等；看好超跌白马股三季度业绩超市场预期，如金宇、海大等。

　　重点关注三类个股

　　轻工制造的三季报业绩预告也同样表现优异。目前共有42家上市公司公布了业绩预告，其中共有7家实现业绩预增。丽鹏股份业绩预增幅度达315.65%至364.88%，安妮股份业绩预增幅度达280.00%至380.00%，广博股份业绩预增幅度达350%至400%，另外还有15家实现略增，5家续盈。

　　中信建投分析师花小伟指出，轻工行业整体增速好于其他行业，原因在于，大食品业刚性需求支撑；消费品消费升级支撑；电商兴起支撑中小微企业及手工业发展；原材料成本降低为下游产业带来利润空间；环保及市场机制淘汰落后为大企业腾出市场空间；转型升级、高端智能制造初显成效；降息及中央政策落实对行业发展起到提振作用。

　　花小伟推荐以下四类标的(业绩线+转型线). 一是包装板块，如奥瑞金、劲嘉股份、美盈森等。 二是造纸板块，如晨鸣纸业、太阳纸业、岳阳林纸。 三是家居板块，如索菲亚、喜临门、曲美股份。

　　银河证券分析师马莉整体给予轻工制造业谨慎推荐评级，重点围绕三个方面推荐标的。

　　一是 “新模式”类，如东港股份，智能卡业务成2014 年业绩重要驱动；且公司电子发票领域优势领先，同时也在尝试互联网彩票，前者保障业绩，后者带来估值弹性。劲嘉股份，公司通过加大市场开拓力度和成本管控，保障股权激励目标实现，电子烟则打开市场前景。

　　二是“业绩稳健成长”类，如德尔家居，环保创新、引领时尚、募投释放，成长性较高，且年报披露未来择机实施优质资产整合战略。如喜临门，实际控制人为高管等增持股票，并提出2014—2015 年超30%增速目标。如奥瑞金，公司主要客户红牛依然在成长期，同时公司目前与除食品、饮料行业以外领域的企业就金属包装在新领域应用可能性进行探讨；也将据市况研究拓展其他包装材料业务的可行性。如齐峰新材，公司可印刷装饰原纸供不应求，且产能继续扩充。如美盈森客户不断拓展、产能继续释放，驱动净利明显增长。以上公司业绩增长确定性较高。

　　三是业绩“拐点”类，如飞亚达，公司股价处于绝对底部，自有品牌拉动业绩稳定增长，而名表零售业务亨吉利ROE 远低于应有回报率，一旦需求好转将会回归至正常水平，继续推荐。如上海家化，2014年新品成长可期。

　　行业逐步企稳

　　电子元器件行业目前共有61家上市公司披露三季度业绩预告，其中15家上市公司实现了业绩预增。如南洋科技预计净利润为6532万元至7621万元，增长幅度为80%至110%；同时，中京电子和春兴精工预计增长幅度均在50%-80%之间。另外还有15家上市公司略增和2家扭亏。

　　东吴证券分析师朱悦如认为，行业逐步企稳， 优质个股进入价值区间。展望未来，业务转型能够切实落地、业绩增长确定的优质个股已逐步进入价值区间，而部分高估值且缺乏基本面支撑的个股未来走势仍难言乐观，预计未来个股走势将出现分化将是大概率事件。

　　朱悦如近期建议投资者关注两类投资机会。一是业务转型切实落地的公司。 智慧医疗：思创医惠物联网医疗提高病人安全、医疗质量和临床效率，市场空间千亿级，未来将开拓万亿级健康管理市场；卫宁软件整合医院、保险等多方资源打造创新业务，通过市场化手段在医疗创新模式方面领跑市场。 汽车后市场： 金固股份汽车超人业务进展迅猛，月流水领跑行业；安居宝互联网停车业务模式优势显着，加速线下布局。

　　二是业绩快速增长的品种。东方国信：智慧城市、工业大数据项目数量快速增长，外延并购持续落地；华宇软件：信息化、食品安全信息化业务快速增长，2C端法律服务为公司发展打开新空间。浪潮信息：国产化驱动下公司服务器出货量国内第一， K1在金融、能源、交通等十二大关键行业实现进口替代。 网宿科技：CDN向云服务转型为公司发展打开新空间。