三板块获机构共识 或成未来龙头

　　从6月15日A股大跌以来，部分个股已跌至去年沪指2000点附近水平完成牛熊轮回，而在9月沪指缩量整理时，市场也已出现一些结构性机会。

　　在此背景下，记者梳理9月机构调研数据发现，机构关注的前三大热门细分行业是新能源汽车产业链及汽车电子(车联网，汽车电子设备)，配网投资，以及信息安全领域中的国家集成电路产业，而这三大行业同时也是国家大力扶持的行业。

　　新能源汽车最热门

　　在上述三大细分行业中，记者发现，新能源汽车是机构调研最热门的行业，调研的个股分别有国轩高科(002074)、欣旺达(300207)、当升科技(300073)、沧州明珠(002108)、猛狮科技(002684)、得润电子(002055)、良信电器(002706)、大洋电机(002249)、中航光电(002179)、南洋科技(002389)、方正电机(002196)、汇川技术(300124)等。

　　其中，借壳上市的动力电池龙头公司国轩高科获两个批次共21家机构调研；欣旺达则接待了4个批次共35家机构；沧州明珠获3个批次共12家机构调研。从股价表现来看，6月15日大跌以来，三只个股均较为抗跌。对于该行业的重点个股，公众号火山财富(huoshan5188)已予以重点解读，投资者可关注查阅。

　　政策方面，近两年来，从减免新能源汽车车辆购置税、车船税、给予充电设施建设奖励到不限行限购，中央到地方对于新能源车的支持力度和开放态度都在逐步加大。今年5月，国务院发布《中国制造2025》要求，作为十大重点产业之一，到2020年中国自主品牌新能源汽车年销量要突破100万辆；到2025年，新能源汽车年销量达到300万辆。据工信部网站，2015年1~8月，新能源汽车累计生产12.35万辆，同比增长3倍，显示出新能源汽车销量向好。另外，锂电池投资也正如火如荼地展开，今年以来国内共有17家上市公司大举投资锂电池项目，投资金额近500亿元。

　　10月8日，新能源汽车概念股多只涨停，力帆股份(601777)、九洲电气(300040)、猛狮科技、万向钱潮(000559)、金瑞科技(600390)、亿纬锂能(300014)、奥特迅(002227)、天齐锂业(002466)、方正电机等涨停。

　　那么在这些利好因素下，新能源汽车是否已处在大爆发前夜呢？

　　中信证券(600030)汽车行业研发团队许英博等认为，大众排放造假事件强化市场对于新能源汽车推广的信心，同时国务院部署加快电动汽车充电基础设施，继续重点推荐优势新能源整车和电池企业，如：比亚迪(002594)、万向钱潮、国轩高科、宇通客车(600066).

　　华泰证券(601688)的看好逻辑则是：首先，新能源汽车产销高增长，产能扩张，使新能源汽车主题具备景气确定性。其次，新能源汽车主题具备中长期想象空间和后续催化剂，另一方面，在当前经济下行期+转型期，新能源汽车作为自上而下推动的新兴产业，具备“稳增长”和“转型升级”双效应。第三，新能源汽车产业链整体业绩基础较好且业绩增长确定性高，在当前风险偏好恢复尚需时日的弱势环境中，是优选主题。电解质、隔膜、整车、电机电控、锂资源、充电桩、锂电池生产设备等重点板块有望受益。