期指持仓大幅增加 净空持仓下降

　　国泰君安期货研究所：现货交易时段，股指期货主力合约基差与前一交易日重心上移，全天没有明显的期现套利机会；跨期价差方面，股指期货四个合约间的价差波动比较平稳，但是区间下移，日内可以考虑均值回归型统计套利策略；在现货交易时段，近月合约IF1311和IF1310合约之间的价差运行在-0.8点与4.6点之间，均值为2.32点，价差重心有所下移；价差成交分布继续维持大幅向上倾斜的状态，目前价差处于低位，这意味着做多价差相对更加容易。

　　期指昨日大幅放量增仓，与沪深300指数相比，股指期货合约特别是近月合约表现较强。基差方面，主力合约IF1310的基差与沪深300指数及合约自身走势的分时相关系数分别为-0.302、-0.027；在现货交易时段，主力合约日内基差成交分布继续呈向下倾斜的状态，并且倾斜幅度加大，基差高位与低位成交比为0.892，这意味着IF1310合约基差短期内下行的概率比较大，同时考虑到主力合约基差与其价格的负相关关系，该指标显示期指短期内走高的概率增大。