期指跌势放缓 期债大幅上涨

　　15日，期指小幅收跌。主力合约跌2.0点，跌幅0.09%。分析人士认为，市场观望情绪浓重，期指短线缺乏明确方向。

　　股指期货IF1401合约，最高上攀至2221.8点，最低下探至2196点，最终报收于2211.6点，下跌2.0点，跌幅0.09%。从期现溢价来看，截至收盘，IF1401和现货沪深300指数间正溢价为2.7点，升水进一步收窄。

　　中金所盘后持仓排名显示，IF1401合约前20名多头席位减持8386手至4.19万手，前20名空头席位减持7834手至4.89万手。同时，IF1402合约多空主力分别增持6773手和7490手。多空主力上演移仓大战，综合看，空方力量更集中。

　　上海中期分析师陶勤英表示，从期指日内持仓变化来看，基本还是空头主导盘面的格局，多头参与积极性不足。期指主力合约连续三日在2200点左右震荡，市场信心受损导致多头缺乏做多积极性，因此期指止跌后未能走出像样的反弹。

　　“当多空格局出现变化，期指才有反弹的可能性”，陶勤英认为，目前市场情绪比较悲观，市场对利好消息的反应比较平淡。不过，上证指数2000点一线“托市”迹象也较为明显，因此短线股指缺乏明确的方向。

　　国债期货方面，主力TF1403合约大幅上涨，最终收于91.816点，上涨0.37%。从成交情况看，三合约总成交量为4133手，成交量大幅回升。

　　华鑫期货研究所所长助理刘杰认为，TF1403合约受新发7年期国债中标利率低于预期与二级市场对等标的收益率刺激，放量上攻至近期震荡区间上轨附近，而周三是例行存款准备金常规缴退日，中旬的存准缴退日基本以退款为主，资金面仍显缓和。不过，主力合约的涨幅相对于新发7年期国债的溢价比例仍然偏低，而且未有持仓量的跟进，预计突破震荡区间上轨的难度依然很大，后市多头仍需谨慎。

(责任编辑：DF120)