7月8日晚间重要行业研究汇总(附股)

　计算机行业：精选细分龙头 关注7股

　　近期大股东增持或者员工持股计划、股权激励、定增股价倒挂或者接近的白马品种：用友网络、万达信息、银江股份、航天信息、神州信息、新大陆、科大讯飞、广联达……【点击查看全文】

　　房地产行业：蓝筹地产正当时 关注4股

　　在市场风险偏好改变后，我们看好一二线蓝筹股实实在在的整合举动和业绩支撑，万科、保利地产、华夏幸福、华侨城、荣盛发展等有望在未来三个月跑赢指数；另外市场回稳后，建议精选转型股中有基本面支撑和资源护城河以及执行力的个股，如中南建设、冠城大通、华业资本、世联行……【点击查看全文】

　　建筑装饰：消费需求中转型的黑马 关注3股

　　装饰公司转型已成趋势，互联网++改变未来。 在二次需求接力一次需求增速下降阶段转型是必然， 互联网+家装和智能家居等方向是积淀和科技的结合，能将资源有效整合的公司将成行业新翘楚，在进入行业平稳增长期后带来新的快速成长， 像广田股份、亚厦股份、金螳螂和东易日盛……【点击查看全文】

　　煤炭行业：绝对收益依赖牛市 关注5股

　　我们认为此轮煤炭板块上涨与基本面无关，下半年绝对收益仍要建立在牛市之上。推荐低估值的中国神华；如果牛市继续，国改可能成为重要主题性机会，推荐中煤能源及兖州煤业等地方煤企；另外地产投资领先指标近期回暖，可能带来4 季度基本面预期回暖，如果实现，推荐弹性标的如陕西煤业、潞安环能等。个股转型标的关注山煤国际、安源煤业、宝泰隆、新奥股份和广汇能源……【点击查看全文】

　　电子行业：优选低估值有业绩个股 关注10股

　　建议关注低估值、业绩相对高增长个股：投资组合： 通富微电、合力泰、 恒宝股份、 厦门信达、 三安光电；建议关注： 浙江东方、保千里、汉威电子、晶方科技、 奋达科技、天喻信息、中安消……【点击查看全文】

　　汽车行业：优选转型升级零部件个股 关注5股

　　维持对汽车行业的“谨慎推荐”评级。(1)整车企业关注低估值、业绩稳健的蓝筹股，如上汽集团、长安汽车；(2)汽车零部件龙头企业，尤其是切入智能互联领域、业绩具备安全边际的核心零部件企业。(3)设备类企业面临进口替代机会，锂电材料企业关注能够进入国际配套体系和国产化率提升带来的投资机会，关注大洋电机、沧州明珠、东源电器……【点击查看全文】

　　证券行业：政府出台救市政策 关注5股

　　券商板块前期整体滞涨，调整完后其估值压力已经充分释放，有望期待后市的反弹。 21 家证券公司响应号召出资设立平准基金， 救市资金投资于蓝筹 ETF，建议优先关注上证 50 中的券商蓝筹股：华泰证券、中信证券、 海通证券、东方证券、招商证券、海通证券……【点击查看全文】

　　节能环保：系统性风险来袭 关注5股

　　板块整体估值水平仍然较高，预计个股将在市场震荡寻底过程中出现明显分化，价值投资理念有望重新回到投资者视野。本期我们继续维持对行业的“谨慎推荐”评级，重点组合为：碧水源(300070)、三安光电(600703)、川投能源(600674)、桑德环境(000826)、汇川技术(300124)、正海磁材……

　石化行业：捕捉油气改革和转型 关注8股

　　关注油价反弹相关的“石化足球队”投资组合：前锋：桐昆股份、恒逸石化、荣盛石化、上海石化；中卫：洲际油气、美都能源、准油股份；后卫：卫星石化、东华能源、海越股份；守门员：中国石化(替补守门员中国石油)……【点击查看全文】

　　旅游业：板块的机会和陷阱 关注6股

　　我们建议买：中国国旅：中报净利预计增20-30%，免税市场整合、国企改革、跨境电商。丽江旅游：中报净利预计增30-40%，大茶马古道旅游圈、+互联网。峨眉山A:中报净利预计增10-30%，佛文化产业异地扩张+资产注入+养老。桂林旅游：中报预计扭亏，海航入股预期、区域特殊政策预期……【点击查看全文】

　　环保行业：中央28亿防治重金属污染 关注3股

　　我们看好三类公司：1、本轮牛市的大逻辑之一在于优化资源配置、推动转型升级。看好借助原有行业龙头优势积极转型节能环保大平台，同时具备互联网基因、入口价值和转型决心的企业。2。环境综合解决方案的平台化企业，环保企业很多在做多元化，要观察企业历史发展做综合判断，是否能先于行业谋篇布局，新领域的实际业绩；3、预期较为确定，估值具备安全边际的企业。关注日出东方(603366) 、巴安水务(300262) 、南方泵业(300145) ……【点击查看全文】

　　食品行业：人口结构决定消费趋势 关注6股

　　重点公司推荐： 白酒行业推荐：泸州老窖(000568)、古井贡酒(000596)、老白干酒(600559)。黄酒行业推荐：古越龙山(600059). 调味品行业推荐：恒顺醋业(600305). 面条、 粉丝和蛋白粉行业推荐：双塔食品(002481)和克明面业(002661)。速冻食品行业推荐：三全食品(002216). 预调酒行业推荐：百润股份……【点击查看全文】

　　银行业：帝国反击战 关注5股

　　重申今年A股银行板块15年PB 提升至1.8倍(当前1.2倍)， 下半年银行股将迎来既有相对收益、又有绝对收益的黄金时期。重点推荐： 交通银行，招商银行，兴业银行，平安银行，光大银行……【点击查看全文】

　　建材行业：救市升级价值凸显 关注5股

　　市场巨幅调整后具备安全边际的转型和龙头仍是首选：1、安全边际充足，具备想象空间：旗滨集团、伟星新材；2、成长空间广阔的转型标的：纳川股份、建研集团、海螺型材；3、业绩奠定边际，符合产业发展趋势的价值标的：友邦吊顶、长海股份……【点击查看全文】

　　汽车行业：零部件做大做强的必经之路 关注3股

　　零部件行业：零部件强国是汽车强国的前提，能快速获取新技术和新客户的海外并购是零部件做大做强的必经之路。重点推荐标的： 1)已初步验证并购实力派：“均胜电子+万丰奥威+中鼎股份”； 2)未来可能潜在的并购实力派：“拓普集团”……【点击查看全文】

　　通信行业：聚焦优质超跌 关注3股

　　个股方面，分化已经成为明确趋势。成长性公司我们最为看好：振芯科技、初灵信息、盛路通信、拓维信息、佳讯飞鸿、蓝鼎控股。低估值公司最为看好：中兴通讯( 17XPE)、海格通信、网宿科技、鹏博士、恒宝股份。目前停牌：得润电子、光环新网、新海宜……

　银行行业：银行混业实质推进 关注3股

　　坚定看好银行板块相对收益，我们推荐受益混业金控、资管私行业务弹性较大的低估值品种以及混改的主题性投资机会，个股推荐包括：兴业、招商及浦发……【点击查看全文】

　　保险行业：投资更加积极 关注5股

　　由于市场上各家公司所处的发展阶段、发展战略、竞争优势等有所不同，规模型保费在市场的影响依然明显，资产驱动负债型的公司保费保持持续高增长，如华夏、生命、国华、和谐健康、光大永明，及银行系保险……【点击查看全文】

　　电子行业：物联网助推安防产业 关注4股

　　两岸携手12英寸晶圆，IC产业集聚效应初显，建构高度联网环境，物联网助推安防产业，关注组合：通富微电、北京君正、京东方A、大华股份、英飞拓……【点击查看全文】

　　非银金融：券商央行齐齐入场 关注8股

　　我们关注标的：第一，综合类大型券商，包括光大证券(汇金系券商资源整合受益标的)、华泰证券(低估值优势)、海通证券(多元金融思路)、招商证券(国企改革预期)等；第二，业绩高增长券商，包括东方证券、西部证券、兴业证券、东吴证券；第三，互联网券商锦龙股份、东兴证券……【点击查看全文】

　　化工行业：电商农资投资主线 关注2股

　　农村电商的推广发展，农资企业可进一步减少与农户直接的销售层级，可通过电商的形式，达到与农户直接对接，再配置发达的物流体系，可有效降低企业中间销售费用和运输成本，提高企业的盈利能力。未来从农资电商采购，到农产品电商领域，都会带来无限商机和巨量市场。 推荐： 新洋丰、 金正大……【点击查看全文】

　　有色金属：再生资源潜在需求释放 关注3股

　　环保要求全面升级推动多领域再生资源潜在需求释放。相关行业龙头借力资本市场+互联网进行产业链垂直整合，实现回收+利用一体化，大幅提升盈利能力，重塑行业竞争格局。建议关注 A 股相关企业：豫光金铅、赤峰黄金、怡球资源……【点击查看全文】

　　钢铁行业：投资需待市场稳定 关注6股

　　建议警惕风险的同时，除继续关注转型概念八钢、杭钢、南钢、包钢、方大炭素、常宝、玉龙之外；阶段性重点关注低估值、国企改革概念凌钢、新钢、武钢、宝钢；军工核电概念应流股份、中原特钢、西宁特钢、久立特材；一带一路及国企改革概念中钢国际……【点击查看全文】

　　医药行业：中长线的选股思路 关注6股

　　着眼于中长线的选股思路：1)质地优异、业绩为王(预计中报业绩增速超过30%)：恒瑞医药、华海药业、乐普医疗、爱尔眼科、嘉事埻、北陆药业；2)有“支撑价”且估值相对合理：益佰制药(完成员工持股计划)、康恩贝(董事长及高管增持并将继续增持)……【点击查看全文】

　　机械军工：紧抓利润真实做大成长企业 关注4股

　　近期，随着市场处于剧烈调整过程，而政策强力维稳，为投资者提供了仓位和个股选择机会，我们建议聚焦于利润真实做大、 增长和估值匹配的个股，近期重点推荐： 中集集团、南方泵业、东方精工、巨星科技……【点击查看全文】