机构推荐：本周10金股具备爆发潜力

　　中科曙光：从虚拟化到云计算，全产业链布局

　　业绩简评

　　中科曙光子公司曙光星云与新华网合作，共同推进“千家互联网小镇”计划。

　　经营分析

　　此次合作彰显公司云计算实力：合作方新华网是新华通讯社主办的中央重点新闻网站，依托新华社遍布海内外的分支机构以及自有29个地方频道和海外公司，合作方背景深厚，曙光星云在云计算中心、智慧小镇运营提供支持，并且在小镇的大数据方面做积累分析，目前已经收到300个小镇的申请。

　　全产业链布局：公司在虚拟化方面与VMware成立合资公司，利用合作方的技术优势夯实虚拟化实力，为云计算提供有力支持。公司同时具备服务器与高性能服务器的解决方案，根据最新的IDC报告显示，曙光NAS存储已经连续四年位列国内市场品牌第一位，在中国存储市场上，2015年上半年度曙光位居国产厂商第三位，占据5%的市场份额，云计算中心业务正在快速推进，公司在云计算领域进行全产业链的布局。

　　技术实力雄厚，管理层具备前瞻视野：公司依托于中科院计算机所，从技术合作、人才培养、资源利用等方面都具有其他公司所不具备的鲜明优势，在国内企业中树立了独特的技术壁垒。公司管理层随习主席参加中美互联网论坛，彰显公司的实力得到国家认可，管理层具备国际视野。

　　大格局企业，主导中国未来IT产业格局：我们认为，在云计算和自主可控的双重背景下，公司是主导未来IT产业的大格局型公司。国内外云计算公司三季报云计算的爆发式发展已成定局，行业积极信号频现，公司是云计算发展基础设施的最直接受益者。自主可控仍然是我国未来IT发展的重要背景，公司同时在龙芯上具有积极储备，硬件国产化独具优势。

　　投资建议

　　维持“买入”评级，维持预测15-16年EPS为0.51元和1.13元。(国金证券 郑宏达)

　　报喜鸟：服装主业利润复苏，互联网金融逐步推进

　　主营业务服装板块的业绩反转：主品牌业务企稳，第二品牌哈吉斯经过调整有望突破3亿收入，将成为未来收入和利润增长的重要来源。随着库存调整、产品系列调整以及价格带调整接近尾声，主营业务见底回升，我们预期公司今年服装主业可以做到1.7亿净利润。同时，公司定制业务或将发力：公司已完成生产线智能化改造以适应定制业务的快速反应要求，驻店量体师到位，以及以往3-4亿职业装定制规模的经验数据积累，定制业务或可期待。

　　互联网金融打造第二主业：人才&体制优势：报喜鸟集团早在2009年成立容银投资，积累多年项目投资经验，2015年成立报喜鸟创投，推动并购。同时，公司并购预期逐步兑现，先后投资小鬼网络、仁仁科技、村镇银行、小鱼金服，互联网金融平台逐步构建。

　　投资建议

　　预计公司2015年来自服装的主营收入2016、2017年保持稳定略有增长(15年略有小幅下滑)，但由于公司渠道库存压力减轻，加上第二品牌哈吉斯销售规模增长带来的盈利贡献显著提高，我们预计公司净利润的增长将高于收入增长。我们对于公司2015-2017年的EPS预测为0.15元、0.19元和0.25元。

　　我们认为，公司服装主业通过近2年的品牌结构、产品调整，以及库存消化后，重新进入利润的回升阶段，第二主业互联网金融战略思路明确，项目逐步推进，互联网金融平台的雏形已现，转型对公司的估值有一定的提升作用，给予“增持”评级。

　　风险

　　服装终端持续低迷，公司服装主业销售低于预期。n互联网金融并购进展低于预期。(国金证券 王冯)