周二机构一致最看好的10金股

　　大华股份(002236)：第四季获利符合预期海外市场成长大

　　维持买进评等，维持目标价43元：大华第四季获利符合预期，是少数在大陆不景气时，获利仍表现好的个股。公司 2016年预估本益比19.5倍，比中国境内相关公司本益比为低，显示大华股价不高。公司在海外成长性强，加上全面解决方案、物联网布局完整，未来每年营收成长可望超过30%，成长远优於同业，维持买进评等。目标本益比维持前次26倍，并以大华2016年预估EPS 1.65元计算，维持目标价43元，潜在上涨空间33.3%。元大证券

　　宏大爆破(002683)：公司矿业服务承压行业低点整合做大做强

　　宏观经济低迷，公司矿业服务承压：全球矿产品需求增速放缓，国内的煤炭、铁矿石、铝、水泥等矿产资源需求出现大范围的下跌，在此背景下集团母公司及子公司所处的矿业服务板块(包括工程施工及民爆器材销售两大主要业务)收入都有所下降，母公司(含宏大矿业)收入同比减少4.08%，鞍钢爆破收入同比减少35.94%；中科力收入下降幅度为40.85%；永安民爆收入同比减少29.65%。

　　行业底部运行有利于行业整合：从中外的行业发展历程来看，当行业处于景气周期底部的时候大多是行业整合活跃的时期。民爆行业自2012年起，行业的整合就开始提速。我们认为目前行业的低迷恰好可以促使行业内的龙头整合优质资产，以扩大市场份额的目的。作为国内爆破服务行业的龙头企业的宏大爆破理应享受本轮行业整合的盛筵。而公司之前公布的整合方案正顺应了这一趋势。

　　整合有望使宏大爆破迎来第二次成长：公司之前方案收购涟邵建工剩余股权、新华都工程的股权以及收购内蒙古生力民爆公司符合目前行业整合的大趋势，同时也符合公司未来的发展战略。在增加炸药产能的基础上，巩固了公司在煤炭爆破服务领域的优势，并且深化了有色金属矿产的服务能力，新老业务产生协同作用以驱动公司重回高增长通道。2015年公司整体毛利率较前几年出现了明显下滑，仅为21.9%，我们预计以上整合完毕后会带来公司盈利能力的提升。

　　投资建议：我们认为公司属于行业龙头，未来将不断深化在矿山服务上的总体布局，实现公司与煤炭、铁矿石、有色金属三大领域龙头企业的全部对接，为今后的进一步发展夯实了基础；虽然行业受到宏观经济影响出现低迷，但也为整合提供了机会，作为行业龙头宏大理应享受本轮整合盛筵；我们预计公司2016~2018年EPS分别为0.33、0.51、0.65(考虑到并购成功和增发摊薄)，对应目前股价PE分别为23.4、15.2、11.9；维持“推荐”评级。平安证券