券商眼中的2014年“十大金股” 投资逻辑重于荐股

　　券商：4G概念股短暂退潮 2014真正好戏才上演

　　本周三，工信部向三大电信运营商发布4G牌照的消息一经发出，A股市场便一扫IPO重启的阴霾，放量上涨。尽管周四资金热炒4G概念股有退潮迹象，但多家券商研报指出，2014年作为4G网络的主建设期，相关上市公司业绩将会有所体现，4G概念股的跨年结构性行情有望持续。据不完全数据统计显示，在44只4G概念股中，三季度主动股混基金重仓投资的共有18只，提前播种4G概念股的主动股混基金则达到80只之多。

　　这18只个股均为信息技术行业中的通信股，其中被基金集中持有的个股有中兴通讯(行情股吧买卖点) 、掌趣科技(行情股吧买卖点) 、神州泰岳(行情股吧买卖点)以及北纬通信(行情股吧买卖点) ，三季度分别获得34、16、9、9只主动偏股型基金重仓持有。烽火通信(行情股吧买卖点) 、中国联通(行情股吧买卖点) 、朗玛信息(行情股吧买卖点)以及世纪鼎利(行情股吧买卖点)也分别被5、4、2、2只基金纳入三季度前十大重仓股行列。另外十只个股均各有一只主动股混型基金在三季度对其予以重仓投入。

　　按照基金三季度持有股票占净值比例由高到低排列，这十只个股依次为：梅泰诺(行情股吧买卖点) 、拓维信息(行情股吧买卖点) 、华星创业(行情股吧买卖点) 、金信诺(行情股吧买卖点) 、天源迪科(行情股吧买卖点) 、日海通讯(行情股吧买卖点) 、亿阳信通(行情股吧买卖点) 、中天科技(行情股吧买卖点) 、大富科技(行情股吧买卖点) 、二六三(行情股吧买卖点) ；重仓持有的基金分别为：银华领先策略(基金净值基金吧)股票、天弘永定价值成长(基金净值基金吧)股票、泰信发展主题(基金净值基金吧)股票、银华中小盘股票(基金净值基金吧)、长城双动力(基金净值基金吧)股票、鹏华价值(行情股吧买卖点)精选股票、泰信中小盘(基金净值基金吧)股票、长盛电子信息(行情专区)股票、建信社会责任 、大摩多因子策略(基金净值基金吧)股票；占净值比例从5.28%到0.88%不等。

　　整体看来，投资4G概念的主动股混型基金主要以成长型基金为主，受到基金青睐的个股有9只都来自创业板(行情股吧买卖点) 。三季度在4G概念股的投资布局上，天弘永定价值成长股票最广泛，且持有相关概念股的占基金净值比例之和居首。该基金重仓投资了北纬通信、拓维信息、掌趣科技这三只概念股，总占净值比例达到13.05%。另外四只持有4G概念股占净值比例靠前的主动股混型基金分别为富国高新技术股票、海富通风格优势(基金净值基金吧)股票、海富通股票(基金净值基金吧) 、东吴新经济(基金净值基金吧) ，比例依次达到11.76%、8.85%、8.79%、8.76%。这四只基金均在三季度重仓持有中兴通讯(行情专区)和烽火通信这两只概念股。

　　在持股总数和总市值上，三季度末，鹏华价值股票、光大保德信优势配置股票和博时新兴股票这三只基金均位居前三。鹏华价值优势(基金净值基金吧)股票持有中国联通1.44亿股，总市值达4.73亿元。光大保德信优势配置股票和博时新兴成长(基金净值基金吧)股票分别持有中兴通讯2700万股和2570万股，三季度末总市值分别达到4.48亿元和4.27亿元。

　　具体看来，三季度持有信息技术龙头股中兴通讯的主动股混型基金数量最多，高达34只。其中，光大保德信优势配置股票持有股数最多，达到2700万股；占净值比例最高的基金为工银主题策略(基金净值基金吧)股票，达到8.61%。主营信息服务、网络游戏以及手游的掌趣科技三季度获得16只基金重仓，农银行业成长(基金净值基金吧)股票持有该股总数达到769万股居首，中银消费主题持有该股占净值比例达到6.63%，比例最高。

　　另外两只通信业务占比较高的个股神州泰岳和北纬通信均获得9只基金的青睐。今年业绩抢眼的成长型基金景顺长城内需贰号股票三季度将神州泰岳新晋为第三大重仓股，持有股数达到1107万股，成为持有该股数量最多的主动股混型基金；在占净值比例上，华富成长趋势(基金净值基金吧)股票比例最高，达到5.84%。三季度持有北纬通信股数最多的基金为交银蓝筹(基金净值基金吧)股票，共282万股。该基金虽名为蓝筹，但三季度前十大重仓股配置仍偏向高估值的成长股，北纬通信作为新晋重仓股体现了这一投资风格。

　　烽火通信在三季度获得了5只基金重仓持有，海富通股票持有该股483万股居首，富国高新技术产业股票(基金净值基金吧)持有该股占净值比例为4.88%，比例最高。在上海上市的三大运营商之一，同时也是此次4G牌照被发放的对象之一的中国联通，三季度获得4只基金重仓，鹏华价值优势股票共持有4.73亿股居首，鹏华新兴产业(基金净值基金吧)股票持有该股占净值比例达到6.56%最高。(中国证券报)

(责任编辑：DF105)