基金独门重仓股有望引领“二月春风”

图形 王若静制

　　随着基金2013年四季报公布完毕以及上市公司年报披露进入高峰期，基金独门重仓股开始浮出水面，而在近期的行情演变过程中，267只基金独门重仓股也大多跑赢大盘。业内人士指出，独门重仓股往往是基金重点运作的对象，有望成为“二月春风行情”的领跑者。

　　当A股市场迎来马年开门红时，多数个股走强，尤其是基金独门重仓股的表现颇为不俗。

　　从基金2013年四季报披露的信息看，基金独门重仓股数量从三季度末时的226只增至267只，基金持有的独门股总规模达到9.67亿股。就具体个股而言，云铝股份在报告期内被“长信金利趋势”持有7616.40万股，云铝股份也就此成为单一基金持股量最多的独门重仓股。商报数据中心统计，自1月20日大盘触底反弹以来，267只基金独门重仓股的股价已整体上涨了3.81%，明显优于同期上涨1.56%的沪深300指数。

　　据了解，基金独门重仓股之所以在近期逆势走强，一方面是由于基金独门重仓股的整体业绩预期相对较好，符合年报行情的炒作需求，如中体产业2013年净利润预增幅高达75%，腾邦国际的2013年净利润预增幅亦超过40%。另一方面，基金独门重仓的对象也大多属于近期持续被热炒的新兴产业类中小市值个股，如仅在TMT一个行业中，就有佳讯飞鸿等19只个股被基金看好。

　　操作提醒

　　紧盯

　　基金重仓股

　　长城证券投资顾问龚科认为，独门重仓股的基金持有者比较单纯，既能避免恶意抛售的风险，同时干扰也相对较少，投资者淘金基金独门重仓股时，可首选契合目前热点演变趋势的个股，建议将流通盘在4亿股以下、所属行业景气度较佳、业绩有望超预期增长、前期股价涨幅低于所属板块平均水平的基金独门重仓股作为关注重点。

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　　看好“红二月” 基金布局成长股

　　1月股市上演“春季躁动”，通信、传媒等TMT板块明显受到市场青睐，成为市场上涨的领头羊，而这一趋势在节后第一个交易日仍在延续。多位基金经理表示，虽然经济仍难有改观，但2月资金面相对安全，市场有望迎来短暂的反弹机会，这段时间也是布局成长股的较佳时点。在企业年报披露后，企业业绩会得到证实或证伪，从而有利于对企业业绩真实性的把握。

　　“红二月”可期待

　　节后第一个交易日，A股顶住外围市场大幅波动的压力，迎来“开门红”，尤其是创业板(行情 股吧 买卖点)再次创出历史新高。而通信、传媒等TMT板块更是延续节前强势，成为市场领头羊。虽然经济数据波澜不惊，但基金对2月行情较为乐观。

　　“由于影响前期市场运行的主要矛盾均出现改善，宏观层面的利空消息进入真空期，因此2月份A股市场出现短期反弹应是大概率事件。”一位基金人士表示，前期影响A股走势的新股频发和流动性短缺两大因素均会在2月迎来改善，且春节前部分强势资金已经有吸筹动作，短期内A股仍存结构性机会。

　　南方基金认为，央行短暂释放流动性，资金面大为缓解，A股结构行情仍可能存在。考虑到二月份新股发行可能暂缓，市场有望迎来难得的反弹时机。

　　广发核心精选(基金 净值 基金吧)的基金经理朱纪刚表示，总体来看，未来A股仍将以结构性行情为主，且受投资者情绪影响较大，目前来看节后投资者情绪处在相对次高位，其波动也可能会带来市场震荡。“在这种情况下，我们的策略将是先抓住自己能把握的业绩成长驱动带来的机会，然后再试图在波动中把握一些交易性机会。去年下半年开始对成长股的定义更加丰富，选择成长股会更加多元化，不会简单算业绩。未来更加关注的包括医药(行情 专区)、环保、高端装备、电子、传媒等轻资产行业，还是以精选个股为主。在坚持精选个股的基础上，做好节奏和热点的把握，在长期收益和阶段性投资上取得平衡。”朱纪刚表示。

　　看好新兴产业

　　2013年主题性机会可谓波澜壮阔，展望未来，这一趋势可能继续存在。基金经理认为，新兴产业 、政策主题以及年报业绩三大主题有望成为节后推动A股市场的主要动力。

　　“目前来看，稳增长、调结构的改革，将对周期性行业继续形成利空，相比之下，一批符合经济转型战略目标的新经济行业，存在着良好的投资机会，值得深挖。”广发聚瑞(基金 净值 基金吧) 、广发聚优、广发新经济基金经理刘明月认为主题性投资机会将明显少于去年。今年约束主题投资的问题，或是上市公司的利润释放，只有概念没有利润的公司不会得到市场的注意。同时刘明月认为受益经济结构调整的行业可以继续看好，如TMT、医药、消费等中长期发展前景向好的行业。

　　南方基金认为，节后仍存结构性机会，需要精选行业和个股，可以选择年报业绩优良的蓝筹股以及估值合理、符合转型方向的新兴产业。

　　朱纪刚认为，春节之后是布局成长股的良好时点，企业年报披露后，企业业绩会得到证实或证伪，有利于对企业业绩真实性的把握。(中国证券报)

(责任编辑：DF058)