下周一机构强推买入 6股极度低估

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　　长海股份(300196)：业绩预告超预期持续推荐

　　延增长共同发力，叠加玻纤行业高景气，2015年业绩靓丽；2016年持续高增长可期。

　　2015年4月开始公司并表天马集团，产业链更加完善；短切毡等拳头产品增长平稳，电子薄毡等新产品推广顺利；行业景气受风电需求爆发提振，升至2012年以来的相对高位。

　　展望2016年，天马集团并购整合、业绩挖潜空间大；电子毡、涂层毡等新产品有望成为增长亮点；玻纤行业风电需求爆发式增长红利释放基本完成、但下游需求多样(汽车轻量化、建筑建材、基建、环保、电子、工业等)、行业仍将有平稳增长，供给端产能规划环比增多、但2016年产能净增量可控(2016年可投产项目有限，同时国内新增产能高峰期在05~08年、目前已陆续进入冷修期)，总体来说供需格局较好、行业景气有望在高位盘整。

　　增发已进入证监会反馈流程，短期公司有新材料拓展预期。公司拟增发8亿元投向池窑扩建扩产、树脂产能扩充及热塑性玻纤复合材料项目，进一步巩固玻纤产业链一体化布局，目前进展顺利，已进入证监会反馈流程。此外，公司已经明确通过外延等方式丰富产品线的战略规划，寻求新的增长空间，未来新材料领域的拓展可期。

　　公司高增长、低估值，有事件催化预期，维持“买入”评级。预计公司2015-2017年EPS分别约为1.15、1.58、2.07元。公司在玻纤产业链中更靠近下游复合材料、且有自身玻纤纱供应保障，成长实力持续获业绩表现验证，2016年持续快速增长确定性高；估值较低，目前股价对应2016年PE19倍(增发摊薄后22倍)；增发在即，诉求较强。考虑公司成长、新领域开拓预期，给予公司2016年PE25倍(摊薄前)，目标价39.50元/股。海通证券

　　阳光照明(600261)：估值具吸引力

　　初次将阳光照明纳入研究范围，给予买入评级，目标价人民币11元，系根据4.5倍2016年预估每股净值(净资产收益率16%) 与 35.0倍2016年预估每股收益(同比增长41%)平均而得：阳光照明目前市净率约为循环中期平均水平(2016年预估净资产收益率16%，高于2009年2季度至2015年预估平均净资产收益率 13%)，但市盈率低于循环中期均值，2016年每股收益有望创十年新高。若中国股市的估值维持不变，而阳光照明LED照明业务强劲增长，抵消CFL营收下滑影响，本中心目标价应可达成。元大证券