下周一机构一致最看好的10金股

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　　骅威股份(002502)：收购掌娱天下和有乐通 IP综合运营产业链布局更加完善

　　公司长期发展战略清晰：布局互联网文化产业，打造以优质IP运营为载体、以内容创新为核心，集动漫影视、网络游戏和周边衍生产品等为一体多元互联的综合性互联网文化公司。布局游戏公司(第一波、掌娱天下)、影视公司(梦幻星生园)、移动营销公司(有乐通)以及周边衍生产品，将成为国内领先的IP综合运营商。

　　2、掌娱天下：著名游戏公司，加强骅威游戏业务整体实力

　　掌娱天下是一家专注于网络游戏、手机游戏的研发和运营，具有较强的产品研发能力和海外市场发行能力。未来掌娱天下不仅和第一波共享技术研发体系、市场渠道和优质IP，而且也能与梦幻星生园共享优质IP，进一步推进掌娱天下影游互动的发展战略，公司整体上形成基于优质IP的良好合作关系，实现优势互补，发挥协同效应，提升公司的整体价值。

　　3、有乐通：移动互联网广告营销服务，有助于产业链整体布局

　　有乐通的主营业务为从事移动互联网广告营销服务，将客户的广告信息投放到国内的移动应用程序上，通过这些商业信息来影响接受者的意图和行为，以达到广告宣传的目的，并获取产品推广收入。截至2015年10月，有乐通积累的各类广告主主要为游戏开发商已超过500家、各类下游媒体开发者约400位，覆盖智能手机用户累计超过3亿户。

　　4、首次给予“审慎推荐-A”评级

　　公司转型互联网文化产业，围绕IP收购了第一波(起点白金作者小说《唐门世界》、《莽荒纪》、《校花的贴身高手》等)、梦幻星生园(知名作家桐华女生等授权小说)，本次又将收购具有《鬼吹灯摸金校尉》等作品改编权的掌娱天下，而有乐通又是著名移动互联网广告营销服务商，公司整体上已形成基于优质IP，子公司优势互补，提升公司的整体价值。公司15-17年EPS(暂不考虑本次收购业务及股本摊薄)分别为：0.32、0.77、1.04元，首次给予“审慎推荐-A”。招商证券

　　中南重工(002445)：中南重工的造梦空间

　　金属管件龙头，传媒行业新贵。作为国内金属管件行业的龙头企业，公司2014年管件及金属制品收入7.24亿元，净利润6561万元。借助传统产业的优势，公司于2014年开始进行大刀阔斧的改革，在短短1年多的时间内先后收购电视剧制作老牌企业大唐辉煌、著名艺人经纪公司千易志诚、游戏公司值尚互动，文创公司先锋文化，并投资成立了中南文化传媒产业并购基金(与中值资本合作)、中南影业、中南红影视文化产品开发公司、芒果盈通(与芒果传媒合作)等，逐步完成了在文化产业板块的框架搭建。此外，公司与南京艺术学院合办的本科艺术院校也在积极筹划中。

　　以明星为支点，打通全产业链。在完成相关投资和收购后，公司将成为A股难得的文化产业全产业链标的。与文学作品等原创IP相比，明星的粉丝效应更加明显。通过先锋文化创作内容，再通过大唐辉煌和中南影业生产影视作品，最后通过下游值尚互动等开发游戏及衍生品，再结合公司全资子公司千易志诚的优质明星资源，我们认为公司已经具备对明星的IP价值进行优质开发和变现的能力。

　　若教育环节完善，打造明星梦工厂。公司与南京艺术学院正筹划建立本科艺术院校，结合之前在传媒产业的布局，公司有望实现可复制的明星养成模式，即艺术院校培养、经纪公司打造、文创公司内容嫁接、影视公司产品生产、游戏及文化产品公司的衍生品开发销售，从成熟明星IP的开发维护扩充到优质明星IP的孵化与打造，推动传媒行业的工业化进程。

　　期待渠道端突破。影视作品的输出渠道主要为互联网和卫视，尽管公司刚完成内容端的产业链布局，但基于以下两个原因，我们认为其在渠道和平台端存在突破的可能：1)公司首席娱乐官刘春曾在中央电视台、凤凰卫视及搜狐长期任职，在凤凰卫视时曾任执行台长、在搜狐时任副总裁、COO，主导了搜狐网剧的开发；2)公司与芒果传媒有很好的合作关系，芒果传媒为湖南卫视旗下投资公司。

　　盈利预测。公司在传媒行业布局完善，其盈利能力及业务规模均优于传统制造业务，但考虑到公司为传统机械类公司，结合并购的备考业绩，在不考虑中南影业及其他文创投资带来的不确定性收入的情况下，我们保守的预测公司2015-17年净利润1.45/2.48/3.44亿元，摊薄EPS为0.19/0.32/0.45元。

　　我们审慎的给出公司未来6个月目标价22.73元，对应2016年70倍PE.

　　我们强调看好公司未来发展，目前股价低于目标价，首次覆盖买入评级。海通证券