年报大戏将启 五维度牵出8匹白马股(2)

　　博瑞传播

　　9家机构给予“买入”评级

　　据上海证券交易所数据显示，博瑞传播2012年年报首次预约披露时间为2013年1月26日。

　　有9家机构给予博瑞传播“买入”评级，该股是目前拟在2013年1月披露年报的上市公司中，机构最为看好的个股。

　　从市场表现看，该股最新收盘价为9.45元，最新动态市盈率为16.59倍，2012年12月以来至今累计下跌10.84%。

　　公司主体经营的《成都商报》属西南地区的强势平面媒体，在成都报章市场的广告份额高达40%以上。

　　公司2012年12月28日发布公告称，成都国资委批复同意公司非公开发行股票1.2亿股，募集资金总额不超过10.6亿元，扣除发行费用后，全部专项用于收购北京漫游谷信息技术有限公司70%的股权；同意成都博瑞投资控股集团作为本公司的国有控股股东认购本次非公开发行股票数量的20%，现金投入不超过2.12亿元。

　　申银万国表示，漫游谷收购价格相对合理并有助于公司向新媒体领域转型。考虑到公司传统报业经营业务受到宏观经济负面影响，以及博瑞三乐和劲舞团明年才会贡献显著利润，下调2012年全面摊薄每股收益预测33.3%至0.50元；基于类似原因，拟下调2013年至2014年盈利预测，但被漫游谷显著业绩增厚所抵消，并考虑股本摊薄因素后，分别下调公司2013年盈利预测4.6%、上调2014年盈利预测1.1%至0.64元、0.72元(备考盈利预测，按照增发后7.48亿总股本计算)。考虑到公司较低的估值水平以及在新媒体领域持续收购布局的可能，继续维持公司股票“买入”评级。