上海证券疑似陷入十亿骗局 资产管理业绩表现不佳

一则上海某券商资管陷入十亿元骗局，并引发核查风暴的消息，近日冲击了整个上海的券商圈子。据记者向上海多家券商人士了解，业内人士均表示上述“上海某券商”是指上海证券。

随后，记者向上海证券求证此事，其有关领导并未明确回应，称不清楚此事。“本来很小的一件事情，被这样一搞，最终导致性质都变了。”该领导说。

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不过，一位上海证券的内部人士向记者确认了此事。“是别人递交了虚假项目，来骗取合同金，一开始这就是商业欺诈。”上海证券的一位内部人士告诉记者，正是所在公司的资管部门卷入了此次风波。

记者查看了上海证券资管的业绩，在2001年成立资产管理总部以来，至去年底，上海证券仅成立了两款资管产品，其中一款更是巨亏。

上海证券与国泰君安均是上海国资委控制的券商，但后者各项指标在全国排名位居前列，属综合实力较强的大型券商。而上海证券却鲜有出色业务，尚属中小规模的区域性券商。

但这次事件中，上海证券成为了主角。

多位券商人士告诉记者，他们所了解到的“十亿元骗局”事件主角正是上海证券。不过，报道中提及的10亿资金并非为券商所有，而是属于某银行，上海证券起到的仅是通道作用，即做资管的通道业务。

近几年，借助通道业务，不少券商实现了资管规模的快速增长。截至去年底，证券公司资产管理业务中的通道业务达到1.5万亿元，约占券商资管业务规模的80%。

其中，很多中小券商也为冲规模而大力发展通道业务。但实际上，伴随竞争的越发激烈，通道费率越来越低，该项业务为券商带来的利润十分有限。

而且通道业务的本质是帮助银行破解信贷额度限制，增加其资产流动性，变相实现表内资产的证券化。业内人士对通道业务迅速膨胀一直有所担忧。监管层也多次发布有关规范通道业务的通知。

在此次事件中，报道称券商未进行项目信息核查与投资人背景介绍。上海某券商资管人士介绍，从理论上讲，券商应该认真做好尽职调查。

事实上，上海证券较早就介入了资管市场，但现在的尴尬局面令人意外。

早在2001年，上海证券就设立了资产管理总部。2002年，经中国证监会批准首批获得资产管理业务资格。2007年9月，其设立了第一只集合理财产品上海证券理财1号，存续期3年。

然而，理财1号到期时巨亏44%。为了挽回声誉，上海证券申请展期三年。

同时，理财1号主办人也多易其主。最初，上海证券前资管总部负责人姚正林担任第一主办人，后由于亏损压力，投资主办人变更为上海证券前资管副总金涛。2009年，主办人再次变更。

目前，担任理财1号(展期)的投资主办人为鲍小飞与李波，最新净值为0.5375，不过仍低于展期开始时的0.5566。

2009年7月10日，上海证券才又设立了上海证券理财2号，该产品已于2012年7月9日结束。

此后，在约三年半的时间里，上海证券并未成立任何新产品。直至今年上半年，或受6月1日大集合停发的影响，上海证券从三月份开始成立多款券商集合理财产品。

根据同花顺统计，上海证券成立了六款产品，分别是普天并购、江苏恒瑞、现金添利、心安增利普通级与心安增利优先级、心安增利，前五款产品自成立以来总回报分别是-0.04%、-0.06%、1.17%、-0.38%、0.33%。截至6月19日，上海证券可比较的六款集合理财产品中，有四款产品近一周的收益率出现了负值。

资料显示，产品江苏恒瑞的投资经理为刘东文，其余五款集合产品的投资经理均为姜志宏、刘东文。这意味着，刘东文同时担任了六款产品的投资经理。

根据中国证券业协会信息披露，目前上海证券共有投资主办人7名。