私募基金情绪渐趋乐观 周期成长“两手抓”

进入七月后，A股市场流动性程度有所缓解，接受证券时报记者采访的私募基金表示，目前政策面偏暖，A股整体估值也处于底部区间，市场悲观情绪得到缓解，银行和地产等周期股可望继续反弹;真正具有业绩支撑的成长股成为私募关注的重点。

青岛赢隆资产投资总监 周兵表示，决定中国股市走势的一个关键因素是政策，目前高层维护股市的决心渐渐加强，A股本身估值也处在历史底部，悲观预期也已经消化，因此对后市没必要过度看空。

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周兵指出，创业板资金容量有限，行情不会无休止地延续下去，最终还是要靠主板市场来吸纳资金，经济最终会稳定在7%到8%之间才能有利于推动城镇化和经济转型。从中长期来看，一些有利于股市的因素会渐渐释放，因此对目前股市抱乐观态度。

周兵称，在中报节点对金融、地产股充满信心，金融地产的业绩会比预期出色，未来或有20%以上的反弹。而创业板整体风险比较高，不排除短期会有调整，未来是否能恢复强势，取决于能否保持业绩高增长，例如一些成长前景广阔、市盈率在30倍左右的创业板个股仍可以关注。“此外，煤炭、有色、交通运输、电力等行业严重超跌，有阶段性反弹的机会，值得积极把握。”

深圳攀成投资董事长郑晓浪表示，目前经济基本面仍不明朗，在政策面未出现明显转变的情况下，周期股目前阶段的确具有反弹动力，尤其是银行和地产股，但也仅仅是反弹，而不是反转。

此外，创业板和成长股进入休整阶段，是休整而不是结束。那些业绩真正持续增长的成长股，后市仍有上涨空间，这些行业主要集中在移动互联网、智慧城市、安防、电子信息等领域。下半年，中秋、国庆等假日将提升酿酒行业的消费驱动力，而且白酒股提价是大概率事件，加上酿酒板块估值也较为便宜，值得重点关注。