我省牵手沪深交易所开展中小企业私募债券业务试点

记者从省政府金融办获悉，近日，我省与上海、深圳两家证券交易所共同签署了《中小企业私募债券业务试点合作备忘录》(以下简称“《备忘录》”)，这标志着我省中小企业正式在沪深证券交易所发行中小企业私募债。这对拓宽中小企业融资渠道，缓解中小企业融资难题，推动债券市场结构优化，促进经济平稳较快发展具有重要意义。

有助缓解企业融资难

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据省金融办有关负责人介绍，开展中小企业私募债券业务试点是贯彻落实中央金融工作会议关于“坚持金融服务实体经济的本质要求”及国务院常务会议关于“拓宽小型微型企业融资渠道”精神的重要举措，既有助于缓解中小微型企业融资难问题，也有利于推动地方经济转型和发展。

根据《备忘录》内容，海南省、上交所、深交所三方在各自职责范围内，加强协作，引导参与者有序参加中小企业私募债券试点，加强市场自律管理和服务，共同推进中小企业私募债券试点工作。

三方合作优势互补

沪深交易所方面，主要有八方面的内容：一是制定中小企业私募债券相关的业务规则和指引，接受中小企业私募债券发行备案;二是建立投资者适当性管理制度，制定合格投资者标准，加强投资者教育，提高投资者风险识别能力;三是为中小企业私募债券提供转让服务，提高市场流动性;四是为发行人及其他信息披露义务人提供信息披露服务;五是建立中小企业私募债券备案、转让、信息披露、风险控制和违约处理等机制和工作流程;六是及时向海南省政府通报该地区中小企业私募债券发行备案信息;七是协助海南省推进中小企业私募债券宣传、培训工作;八是对证券公司、会计师事务所、律师事务所、信用评级机构等中介机构从事中小企业私募债券业务按照相关规定和约定进行监管。

我省方面，主要负责推动中小企业私募债券试点业务开展，将履行四方面职责。一是由省金融办牵头，会同相关部门建立有效的信息传递机制，在市场传闻发债企业出现重大违约风险事项及发债企业的重大信息时，由省金融办会同有关部门开展调查工作，及时向交易所通报;二是组织协调区内各级政府向承销商做好发债企业的信息提供工作，发挥地方综合信息平台作用，协调中国人民银行分支机构向私募债券承销商开放银行征信系统等信息平台，为私募债券承销商尽职调查提供便利;督促发债企业按规定和约定履行相关义务，依法制止发债企业逃废债务行为;三是制定扶持中小企业增信措施，对拟重点扶持但自身偿债风险较大的中小企业，应组织调动各方力量，协调省级担保(或再担保)公司或相同资质增信机构积极为拟发行企业提供有效的增信措施;四是推动工商、房地产管理、知识产权管理等部门为中小企业私募债券提供抵(质)押登记等相关手续，为中小企业私募债券市场发展创造有利条件。

国内企业私募债券悄然试水

另外，三方还将密切配合，就重大监管事项进行协商，并建立信息交流机制和不定期的会商机制，及时沟通中小企业私募债券试点进展情况。

据了解，上海证券交易所和深圳证券交易所于2012年5月23日发布了《中小企业私募债券业务试点办法》，我国第一个不需要行政审批、无净资产和盈利能力限制的完全市场化的债券产品中小企业私募债券试点业务正式启动。从2012年试点实践效果来看，中小企业私募债券市场机制有效运行，规模增长迅速，产品运行平稳，有效拓宽了中小微企业融资渠道。

截至6月底，上海市场通过中小企业私募债券备案154只，完成发行121只;深圳市场中小企业私募债券通过备案157只，完成发行107只。目前，私募债券业务试点已扩展至广东、浙江、北京等23省市。而海南的加入，有助于我省企业登陆沪深资本市场，做强做大企业。