我省企业“试水”私募债券

近日，我省与上海、深圳两家交易所签署了《中小企业私募债券业务试点合作备忘录》，这意味着我省中小企业又增添了一条新的融资渠道。业内人士告诉记者，发行私募债券不仅可以减轻企业对银行金融机构的依赖，对于创新融资工具，开拓企业融资视野，也有着莫大(博客,微博)的帮助。

政策面暖风频吹

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省政府金融办有关负责人告诉记者，海南国际旅游岛建设上升为国家战略以来，为促进我省经济快速健康发展，我省出台了一系列促进资本市场发展和支持中小企业融资的优惠政策，同时也取得了显著成效。

近几年来，随着海南实体经济的快速发展，海南中小企业也快速发展壮大，为发展多层次的资本市场也创造了良好条件。

该负责人称，2012年证监会推出了中小企业私募债券发行试点后，我省借力国际旅游岛建设的大好形势，积极把握契机，做好对接工作，开展了相关宣传、指导工作。邀请上交所、深交所和中介机构专家举办培训班，讲解中小企业私募债有关知识，对试点问题进行了深入学习和探讨;组织政府有关部门和重点中小企业到开展中小企业私募发行试点的兄弟省份考察学习，为我省纳入中小企业私募债券发行试点打下了良好基础。经过有关部门与证监会、沪深证券交易所沟通协调，我省终于可以开展中小企业私募债券业务试点。 随着海南的加入，截至目前，私募债券业务试点已扩展至23省市。

截至6月底，纳入上交所、深交所私募债券试点范围为十六省五市，分别是北京、上海、天津、重庆、广东、浙江、江苏、湖北、山东、安徽、内蒙、贵州、福建、新疆、云南、江西、黑龙江、陕西、湖南、大连和广西。

中小企业私募债发行好处多

据记者了解，发行中小企业私募债券，对企业有诸多好处。

首先，发行门槛较低。中小企业私募债对发行人没有净资产、盈利以及评级未作任何硬性规定，大幅降低了中小企业的融资门槛。

其次，发行规模灵活。中小企业私募债券首次突破发行人发债规模不超过净资产40%的限制。

再次，产品设计灵活。中小企业私募债券的各种要素，如发行利率、转股条款、选择权设置、发行次数、单独或集合发债等产品设计内容，均由发行人、承销商和投资者自行协商确定，并鼓励承销商对产品要素进行创新。

最后，备案、发行周期短。据介绍，深交所在接受中小企业私募债券备案材料的10个工作日内完成备案意见，而整个过程一般可以在2至3个月内完成。

我省企业“试水”热情升温

今年4月，光大银行海口分行通过运用定向工具，成功为中小企业客户发行首支私募债券，首期金额5亿元，期限1年，解决了企业客户的融资难题。开创了我省首家中小企业利用私募债券试点的先河。

而在今年省政府金融办举办的我省后备上市公司赴港上市培训会和我省农业企业上市融资培训班上，与会企业纷纷表示，通过培训，看到了我省多层次发展资本市场的广阔前景，随着近年来国内多层级资本市场的完善，各类资本市场多种金融工具给企业提供了多样性、个性化的融资选择。特别是中小企业私募债券，对于尚处于成长期的企业来说，是一个门槛低、周期短的不错选择。

省政府金融办有关负责人告诉记者，在我省有关部门的积极指导下，今后会有更多的企业积极利用多种金融工具，不断壮大自己，为海南“绿色崛起”贡献力量。

金融小百科

中小企业私募债券指符合工信部中小企业划型标准的、且未在深沪两所上市的中小微型企业以非公开方式发行的公司债券。沪深交所中小企业私募债券采取备案制发行，并在综合协议交易平台进行转让。