多家私募来港“寻宝” 业绩尾声热炒国策

港股业绩期步入尾声，投资者继续热炒国策股。内地目标在今年底，20Mbps速度宽带在城市的覆盖率达8成，光纤及科网股劲炒。此外，国务院推新措施，以争取超额完成今年投资计划，消息有望刺激铁路股再发力。

摩根大通指，一系列数据显示的增长情况，支持第三季经济前景;加上官方对经济增长目标7.5%，方向将变成政府投资优先，料出现3种情况，首先是稳定的汇率及货币政策;其次是推出进一步改革;第三是在低估值之下，减少结构性忧虑。

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该行预期将出现三大政策赢家，包括环保、铁路基建及城镇化。环保板块看好光大国际(00257)及北控水务(00371);铁路看好中铁建(01186)、中铁(00390)及中国南车(601766)(01766);城镇化首选中国建筑(601668)(03311)、中国生物制药(01177)、碧桂园(02007)、信义玻璃(00868)及海螺水泥(600585)(00914)。“重仓”板块包括中国公用股、内险、科技、消费必需品、医疗及铁路基建股等。

另外,多家私募基金来港“寻宝”，当中黑石拟全购泰升集团(00687)，涉及金额最多约25亿元，交易完成后，黑石将继续经营泰升现有主要业务，同时无意对管理层作任何重大变动或裁员。

泰升通告表示，黑石的房地产集团属全球最大的房地产投资经理人，于上海、大连、南通及武汉等有从事房地产开发，黑石拟按泰升现有主要业务的方式继续经营，目前无意对管理层作任何重大变动，或终止雇用雇员。

泰升同时披露多项出售及重组业务，包括重组天津泰悦豪庭项目的控股权公司架构，又将泰升地基(香港)及泰升建筑工程售予执行董事冯潮泽，总代价分别为1.57亿及1,715万元。

今年多家私募基金入股或增持本港上市企业，当中PAG及内地私募基金涌容资产管理表现较活跃，其中PAG曾于三月、四月、六月入股华南城(01668)、珠海控股(00908)、卓尔发展(02098);涌容资产管理旗下Yong Rong Global Excellence Fund，则于四月申报已入股翠华(01314)5.06%，六月、七月入股及增持华熙生物科技(00963)至6.38%。

腾祺基金管理投资管理董事沈庆洪指，近期私募基金普遍倾向入股一些独特的行业，以泰升为例，主业为建筑打桩，黑石今次入股或有利拓展业务至珠江三角洲。不过他直言，泰升股价自四、五月时的1.25至1.5元，涨至现时2.77元，涨幅逾倍，或有投资者趁好消息出货，散户要慎防接火棒。