阳光私募10月调仓 大举买家电卖医药

　　10月以来股市风格发生逆转，阳光私募顺势调仓。华润信托上周五发布的10月份阳光私募报告显示，10月份该平台发行的阳光私募基金小幅减仓2.09个百分点，对金融服务、家电等低估值蓝筹股显著增持，并继续减持医药生物等估值偏高板块。家用电器跃升至该平台阳光私募第一大重仓板块。

　　根据华润信托报告，10月份共有153只开放式证券投资信托计划入选晨星中国?华润信托中国对冲基金指数（MCRI），MCRI成分基金的平均股票仓位比9月末下降2.09个百分点，至72.1%。其中持仓超过八成的产品占比为28.67%，显示出有近三成私募十分看好后市，维持高仓位运作；有74.67%的私募将股票仓位维持在四成以上。因此，虽然10月创业板和传媒股大跌，但并没有动摇私募的持股信心。

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　　伴随10月以来股市风格逆转，部分蓝筹板块表现抢眼，阳光私募加快调仓布局。按照资金流向来看，私募证券基金10月份增持了金融服务、建筑建材、家用电器、综合和纺织服装等，减持了医药生物、商业贸易、食品饮料、公用事业和信息设备等。根据行业持仓的百分比数据显示，截至10月底，私募基金重仓的前五大行业为：家用电器、食品饮料、医药生物、金融服务和信息服务。

　　而在9月底时，私募基金重仓的前五大行业还分别为：医药生物、食品饮料、家用电器、金融服务和信息服务。也就是说，经过10月份的大举调仓，家用电器板块取代医药生物成为私募重仓的第一大板块，两者刚好对调了座次。

　　从10月份私募的表现看，蓝筹风格私募表现抢眼，处于领涨地位。华润信托报告显示，10月份MCRI覆盖的153只私募证券基金中有35.29%的产品取得正收益。所有产品的收益率中值为-1.17%，价值派私募领头羊重阳系列排名靠前，分别为10.34%、10.3%、9.6%和8.06%。今年以来，理成风景2号的收益率达到50.17%，龙腾获得41.32%的收益，博颐精选1、2、3期的收益均超过了30%。

　　重阳10月业绩靠前，与其重仓股青岛海尔(600690)的表现密不可分。公开信息显示，华润信托平台私募重阳3期自二季度以来持续增仓青岛海尔，截至9月底，该私募持有青岛海尔3610万股，持仓市值高达4.8亿元，很可能头号重仓青岛海尔。而青岛海尔10月份大涨16.59%，重阳系列私募净值自然水涨船高。

　　今年以来，MCRI指数上涨9.48%，但同期沪深300指数下跌5.92%。MCRI最近两年、三年的累计回报率分别为3.39%和-8.36%，从中长期来看，阳光私募基金的平均收益率强于代表大盘表现的沪深300指数（其最近两年、三年的累计回报率分别为-11.93%和-27.77%）。其中泽熙4期，理成风景2号，福麟4号，民森F、E、G号，博颐精选系列，尚雅11期，重阳2期等产品两年期业绩排名靠前，均获得超过30%的收益率。