47%私募看涨1月 消费医药受宠新股或迎机会

    2014年年度中国私募基金问卷调查之一：47%私募看涨1月 消费医药受宠新股或迎来大行情　

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　　摘要：

　　47.06%私募看涨1月 14.7%私募悲观看跌

　　私募12月减仓7% 1月意欲加仓收复失地

　　消费医药最受宠 新股或迎来大机会

　　春季攻势会否出现 56.76%私募对一季度行情乐观

　　一季度私募最看好新股机会 国企改革受私募青睐大幅攀升

　　2013年的A股市场“一半是海水，一半是火焰”主板指数差强人意，创业板则创造了历史上第四高的年度指数涨幅。银行、钢铁、有色、煤炭等行业估值继续下沉，而传媒、信息等行业涨幅惊艳，大众消费、医药、家电等行业也表现不俗，2013年，牛股频出，“结构性牛市”行情演绎得淋漓尽致。

　　12月，市场并没有朝着私募乐观看涨的方向发展，反而在IPO重启、钱荒等利空的冲击下，大幅下挫，但缩量回调的现状却也让人看到希望。1月以及第一季度，A股走势会如何?私募基金的操作策略如何?哪些板块会是私募基金重点青睐的对象?针对以上这些问题，私募排排网数据中心对全国近70家私募基金进行了问卷调查。

　　47.06%私募看涨1月 14.7%私募悲观看跌

　　12月，市场在IPO重启、钱荒等利空的冲击下，大幅下挫，而2014年A股能否迎来开门红呢?

　　据私募排排网数据中心调查，私募基金对1月行情信心相对上月有所下降，但谨慎乐观的情绪仍占上风。47.06%私募看涨1月，相比上月下降19.01%，38.24%私募认为会横盘整理，而14.7%私募看跌1月行情，上升9.34%(如图一)。

　　图一：

　　数据来源：私募排排网数据中心

　　从调查结果看，对1月行情谨慎的私募虽然有所增加，但谨慎乐观的私募仍占多数，主要认为经过一轮急跌后，市场下跌空间已经不大，随时存在反弹的需求。另外，市场的低估值也支持一轮反弹的出色。当利空释放后，挺过下跌后，A股或会迎来新行情的起点。

　　而悲观的私募则认为IPO大冲击不可忽视，高利率的现状短期难以得到解决，在这种气情况下，A股对投资者缺乏吸引力，流动性不足使得行情难以出现。

　　私募12月减仓7% 1月意欲加仓收复失地

　　12月市场的大幅下挫，原本持乐观态度的私募也在下跌行情中做出了相应的反应，迅速降低了部分仓位，但幅度并不算特别大。

　　据私募排排网数据中心调查，私募基金12月的平均仓位为55.15%，相对上月的62.19%平均仓位，平均减仓了7.04%。其中，15.16%私募12月仓位低于30%，39.39%私募仓位介于30—50%，39.39%私募仓位为50—80%，而6.06%私募的仓位高于80%(如图二)。

　　图二：

　　数据来源：私募排排网数据中心

　　私募基金对2014年的第一个月份持谨慎乐观态度，在仓位策略上则表现为意欲加仓。据私募排排网数据中心调查，私募基金1月预计平均仓位为61.06%，相比12月提高了7.04%。其中，9.09%私募预计仓位低于30%，27.27%私募预计仓位为30—50%，48.49%私募预计仓位为50—80%，15.15%私募预计仓位高于80%(如图三)。

　　图三：

　　数据来源：私募排排网数据中心

　　消费医药最受宠 新股或迎来大机会

　　在12月的大跌行情中，私募基金主要持有哪些品种呢?据私募排排网数据中心调查，医药、消费和环保是私募基金重点配置的品种，分别有28.57%、25.71%和20%私募持有，金融、电子和TMT也分别有17.14%、14.29%和11.43%私募配置，另外，信息技术和军工则各有8.57%私募持有(如图四)。

　　图四：

　　数据来源：私募排排网数据中心

　　2014年1月，私募基金青睐的板块变化不大，消费和医药仍然最受宠，各有40%和28.57%私募看好，环保股有17.14%私募看好，而TMT、电子和金融则各有14.29%私募看好，另外，随着IPO重启，11.43%私募看好新股在1月份的表现，军工股也有8.57%私募关注(如图五)。

　　图五：

　　数据来源：私募排排网数据中心

　　另外，农业、机械、化工、汽车、能源、机电、传媒、移动互联网等也是私募重点看好的对象。